Привет читателям и подписчикам. Критерии, по которым оценивают стратегию: полный инвестиционный портфель или активы частично, имеют свои пределы.
Как работают активы, к чему ведет выбранный маршрут. Бенчмарк на фондовом рынке, что это и для чего нужен – тема представленной статьи.
Маяк в море финансов
Бенчмарк – это стандарт, на который равняются; идеал, к которому стремятся.
Выражается в форме:
- Индекса;
- Курса валют;
- Ставки под проценты.
По значению бенчмарка анализируют общую ситуацию на рынке, определяют развитие или падение отдельных областей, рассчитывают собственную стратегию поведения.
Сравнивая свои показатели с общепринятым делают вывод о доходности инвестиционного портфеля.
Параметры выше среднего «бенчмарк в плюс» свидетельствует о положительной динамике, «бенчмарк в минус» – ситуация требует корректировок (смены стратегии, смешение активов, др.).
Варианты на выбор
В зависимости от выбранной сферы различают бенчмарк:
- На фондовом рынке – критерии МосБиржи или РТС, S&P 500 или Dow Jones.
- В сфере срочных инвестиций – изменчивость котировок, валютные «качели», операции обмена и проценты по ним.
- Для рынка валюты – фиксированная ставка по доллару, евро, рублю, пр.
- На арене финансов – РЕПО-счет, взаимоотношения между банками разных городов, областей, стран.
- На товарной площадке – расценки на конкретный вид продукции.
В мире инвестиций ведущую роль играют показатели акций (по отраслям или странам), а также облигаций (корпоративного или государственного масштаба).
Динамику масштабно отражает страновый индекс, тогда как отраслевой свидетельствует о положении дел в конкретной области.
Кураторы бенчмарка
Контрольный пакет управляющего и возможность вносить корректировки в эталонные показатели находится в руках административных организаций:
- биржа;
- банк;
- агентство аналитики.
В компетенцию данных подразделений входит:
- Сбор и обработка данных. Качественный анализ сведений для описания критерия сравнения.
- Математический расчет индекса, с подключением корреляционных и других методов.
- Обнародование результатов.
- Регулярная проверка динамики и корректировка индексов по ситуации.
Сведения собирают от контрибьютеров (первоисточник) – непосредственные участники рынка. К расчетам подключают юристов.
Распространением данных привлекают активистов социальных сетей и СМИ (приложения для мобильных устройств, газеты, журналы, радио, пр.).
Свыше восьмидесяти различных критериев оценивания насчитывается в настоящее время.
Наибольший интерес в мире инвестиций представляют: ICE Data Indices LLC из Соединенных Штатов Америки, китайские China Securities Index Company Limited или английские Barclays Bank Plc и другие.
На российской арене весомый вклад вносят Центральный Банк, Национальная Ассоциация Фондов, а также Биржа Москвы и Санкт-Петербурга.
Статус «бенчмарк»
Не каждая разработка переходит в разряд бенчмарк. Индикатор становится эталонным, если отвечает требованиям:
- Понятность – его содержание должно быть конкретным и четко определенным.
- Медийность – информация постоянно присутствует в средствах массовой информации; на финрынке определение не выходит из обихода.
- Контроль – возможность отслеживать показатели.
- Точность – формулы сравнения просты и доступны. Даже инвестор-новичок самостоятельно справляется с расчетами, анализом данных.
- Доступность – возможность приблизиться к эталону.
Активно используются индексы на бирже. Подбирать каждый следует исходя из ориентации собственного инвестиционного портфеля.
Владельцам американских ЦБ нет смысла использовать немецкий индекс от Deutsche Bank Aktiengesellschaft или австралийский ASX Benchmarks Limited.
Также учитывают сферу деятельности. Собственникам акций в области здравоохранения не пригодятся идеалы Nasdaq из IT-сектора.
Игроки отечественной сцены применяют ряд критериев от российских администраторов (Индекс РТС или IMOEX от МосБиржи).
Другие предпочитают ориентироваться на инфляционный уровень или депозитные ставки. Здесь каждый выбирает свою тактику.
Ставьте лайки, подписывайтесь на канал и не пропускайте важную информацию.