В чем заключается разница между обычным брокерским счетом и ИИС: как понять, какой счет лучше открыть частному инвестору

Всем привет! Начинающие инвесторы часто интересуются, что лучше открыть: ИИС или брокерский счет для инвестиций?

Большинство брокеров в таких случаях отвечают – оба сразу. Однако ответ на этот вопрос не так однозначен. При выборе необходимо учитывать множество факторов.

Чтобы более подробно объяснить сходства и различия между обычным брокерским счетом и инвестиционным счетом, их преимущества и недостатки, мы написали эту статью.

Варианты брокерских счетов

Брокерским счетом называют счет, благодаря которому инвестор может совершать операции на фондовой бирже (покупка и продажа ценных бумаг, валют, фьючерсов, опционов и т.д.)

Он открывается в компаниях, имеющих брокерскую лицензию. К ним относятся банки, брокерские фирмы, управляющие компании.

Инвестор переводит деньги на счет и снимает с него по мере необходимости. Купоны по облигациям, средства от их погашения в конце периода и дивиденды по акциям переводятся на тот же счет.

Обычно открываются несколько счетов одновременно. Например, для торговли на фондовой бирже, на внебиржевом рынке и на фьючерсном рынке.

Для работы с иностранными ценными бумагами открывается отдельный счет на Санкт-Петербургской фондовой бирже.

Преимущества:

• неограниченное количество денег;
• можно использовать все существующие инвестиционные инструменты;
• снятие полученной прибыли в любое время;
• количество выполняемых транзакций не ограничено;
• можно открыть в любой валюте;
• вы можете открыть столько счетов, сколько захотите.

Недостатки:

• эти деньги не застрахованы, как банковские вклады;
• в РФ не существует системы брокерского страхования, как в США и Европе;
• налоговые льготы, как для ИИС, не действуют.

Открытие брокерского счета в Интернете занимает 5 минут. Почти все крупные брокеры предоставляют такую возможность.

Вам нужен только паспорт и идентификационный номер налогоплательщика.

Инвесторы торгуют на биржах с помощью специальных платформ (Quik, MetaTrader и т.д.) Однако такие программы подходят для частой торговли на биржах.

Обычными трейдерами чаще используются приложения для смартфонов и компьютеров, разработанные брокерами. Они более простые.

Обработка транзакций стоит денег. Если у вас на счету 0 рублей, вам не нужно ничего платить. Если вы совершаете хотя бы одну сделку, с вас взимается комиссия: брокерская, депозитная.

Некоторые брокеры взимают с трейдера плату за обслуживание и уход за счетом. Поэтому, выбирая брокера, сравните тарифы, чтобы не отдавать всю свою прибыль на комиссионные.

Варианты инвестиционных счетов (ИИС)

ИИС называют специально открытый счет с налоговыми льготами, являющийся своего рода базовым брокерским счетом.

Правительство запустило его в 2015 году, чтобы побудить жителей страны более активно вкладывать имеющиеся свободные средства.

Существует два вида налоговых льгот:

1. Тип «А» дает возможность инвестору каждый год возвращать 13% инвестируемых средств, но не более 52 000 рублей и до суммы выплаченного подоходного налога за отчетный год.
2. «B» освобождает инвесторов от оплаты налога на доход, который они могут получить от операций на фондовом рынке.

Плюсы:

• существуют налоговые льготы, значительно повышающие доходность инвестиционной деятельности инвестора;
• хороший инструмент для долгосрочных накоплений, поскольку деньги нельзя снять, пока не пройдет три года.

Недостатки:

• вы можете открыть только один инвестиционный счет;
• ограничение по сумме – до 1 млн руб. ежегодно;
• государство не страхует эти средства, хотя в Центральном банке ведутся дискуссии на эту тему;
• в течение трех лет средства нельзя снять, иначе счет закрывается, а инвестор теряет налоговые льготы, в том числе уже полученные;
• ограничения на инвестиционные инструменты;
• можно вносить только рубли.

Мы хотели бы отметить, что основным преимуществом инвестиционного счета являются налоговые льготы.

У долгосрочного инвестора есть реальная перспектива заработать гораздо больше даже на низкодоходных инструментах (например, открытых пенсионных фондах), чем на вкладах в банке.

Инвестиционный счет можно открывается: в различных банковских организациях, у брокеров или в управляющей компании.

Как и стандартный брокерский счет, инвестиционный счет открывают в режиме онлайн в течение нескольких минут.

Что общего и в чем разница?

Исходя из преимуществ и недостатков, рассмотренных в предыдущей части статьи, вы уже можете определить сходства и различия между этими двумя счетами.

Давайте рассмотрим их более подробно.

Налоговые льготы

Они есть в обоих вариантах, только они разные.

В случае с ИСС это:

1. Возврат части денег, вложенных для инвестиций. Сумма налогового вычета составляет максимум 400 тысяч рублей, 13% от суммы, подлежащей возврату, – 52 тыс. руб. ежегодно. К примеру, при внесении, 500 тысяч рублей, государство вернет не более 52 тысяч рублей. Возврат может осуществляться ежегодно.
2. Освобождение от налогов дохода от операций с ценными бумагами, который составляет 13% прибыли. Однако это освобождение возможно только в случае закрытия счета.

В случае брокерского счета это долгосрочная выгода от владения ценными бумагами (действует с 2015 года).

Доходы от операций с ценными бумагами, которые освобождаются от подоходного налога с физических лиц:

• торгуются на организованных биржах, включая исключение для паев государственных инвестиционных фондов;
• приобретены после 01.01.2014 г.;
• удерживаются инвестором в течение 3 и более лет.

Максимальный доход, не облагаемый НДФЛ, рассчитывается следующим образом:

Срок хранения (минимум 3 года) x 3 млн руб.

Оказывается, минимальная необлагаемая налогом сумма составляет 9 миллионов рублей. Чем дольше срок хранения, тем выше доход, облагаемый ЛДВ.

ЛДВ служит альтернативой ИИС типа В.

По этой причине ряд инвесторов, не желающих или не имеющих возможности использовать тип «А» и не намеренных держать ценные бумаги в течение длительного времени, вовсе не открывают инвестиционный счет из-за имеющихся ограничений.

Максимальная сумма

В этом отношении разница между депозитом и брокерским счетом является фундаментальной:

• максимум денег, который инвестор может внести на ИИС ежегодно, составляет 1 млн руб., но налог может быть возвращен только с 400 000 рублей;
• отсутствие ограничений на максимальную сумму на брокерском счете.

Мы не рекомендуем хранить ваши деньги у брокеров. После перевода на инвестиционный или брокерский счет приобретайте активы (акции, облигации, ETF).

Это хедж против возможного банкротства брокерской фирмы или банка.

В США клиенты брокера застрахованы на сумму до 500 тыс. долларов, а в странах Европы – до 20 тыс. евро.

В случае банкротства брокера инвестор получает свои деньги в пределах этих сумм. В РФ застрахованы только банковские вклады (не более 1,4 млн руб.).

Однако, если вы купили ценные бумаги на инвестированные деньги, запись о покупке вносится в депозитарий. Активы никуда не исчезают.

Можно перейти к другому брокеру и продолжать пополнять свой инвестиционный портфель.

Сколько можно открыть счетов

Один налоговый резидент нашей страны может открыть только один ИИС.

Подписывая документы на открытие, клиент должен поставить галочку в соответствующем поле и подтвердить, что у него нет другого инвестиционного счета или обязаться закрыть его в течение месяца после открытия нового счета.

В конце этой статьи мы объясним, как работает механизм закрытия и открытия.

ИИС отличается от брокерского счета, которых у вас может быть любое количество. Некоторые опытные инвесторы имеют четыре или пять счетов в разных банках и брокерских фирмах.

Банкротство брокерской компании – редкий случай в нашей стране, однако оно возможно.

Перевод ценных бумаг требует времени, поэтому инвесторы предпочитают работать с несколькими брокерами, чтобы снизить риск.

О выводе денежных средств

Вывод денежных средств с ИИС возможен:

1. Когда вы закрываете свой счет. Вы можете сделать это без потерь через 3 года после открытия. Если средства понадобятся раньше, вы, конечно же, вернете их обратно. Однако вам придется вернуть государству полученный ранее возврат подоходного налога и заплатить штраф в размере 1/300 ставки Центрального банка за каждый день пользования деньгами.
2. Купоны по облигациям, полученные от эмитентов, и дивиденды по акциям могут быть перечислены на карту банка. Выбирая брокера, следует узнать, дает ли он такую возможность. К примеру, Тинькофф, Открытие и другие не позволят этого сделать. Купоны и дивиденды поступают на ваш инвестиционный счет, и вы можете просто купить на них дополнительные активы.

Деньги со стандартного брокерского счета можно снять в любое время.

Ограничения на ценные бумаги

Во-первых, на ИИС можно внести только деньги и только в рублях. На брокерский счет кладут деньги в любой валюте, а также ценные бумаги (акции, облигации).

Второе – существуют ограничения на инструменты, находящиеся на инвестиционном счете.

Например, вы не можете торговать на Forex, покупать чужие облигации или иностранные акции на зарубежных биржах.

Открыв брокерский счет, вы получаете доступ (в зависимости от вашего тарифа) ко всем инвестиционным инструментам.

Что лучше открывать инвестору

Теперь давайте рассмотрим, что лучше открыть – инвестиционный или брокерский счет. Это зависит в первую очередь от ваших инвестиционных целей:

• если вы заботитесь о долгосрочных накоплениях и знаете, что в ближайшие 36 месяцев эти деньги вам не понадобятся, откройте инвестиционный счет. Помните об ограничениях и с самого начала уточните, какой тип (А или В) получит налоговые льготы. Нет необходимости документировать свой выбор, но лучше сразу принять решение;
• если вы хотите регулярно снимать деньги, выводить полученный доход – открывайте брокерский счет. Для инвестора, который не может использовать тип «А», также стоит рассмотреть один из вариантов.

Наш совет: вы можете и должны открыть оба счета одновременно: инвестиционный и брокерский счет. Брокерские компании и банковские организации разрешают это делать.

Таким образом:

1. Создайте инвестиционный портфель с учетом ваших финансовых целей: краткосрочных и долгосрочных.
2. ИИС не подходит для краткосрочных целей, поскольку деньги понадобятся до окончания трехлетнего срока.
3. Для долгосрочных целей можно открыть инвестиционный счет, а для краткосрочных целей – брокерский счет.
4. Инвестиционная стратегия инвестиционного счета является умеренной (это инвестиции в акции, облигации и ETF).
5. Брокерская стратегия консервативная (мы распределяем средства между двумя ETF: на еврооблигации российских эмитентов в рублях и долларах).

Передача активов

Рассмотрите механизмы закрытия счета и передачи активов другому посреднику:

1. С инвестиционного на брокерский счет. Это понадобится вам, если вы закроете инвестиционный счет. Еще один аргумент в пользу открытия обоих одновременно. Если брокерского счета нет, вам придется продать все свои активы и снять деньги на банковскую карту. Если открыт брокерский счет, брокер переведет на него ценные бумаги из ИИС.
2. С одного инвестиционного счета на другой. Возможно, вас больше не устраивают ставки и условия вашего брокера или банка. Помните об ограничении, что инвестор может иметь только один ИИС. Однако можно переводить активы из одного в другой без потери трехлетнего срока хранения.

Для этого разработали специальную процедуру:

• открыть ИИС у нового брокера, пока у вас есть еще один у другого брокера. Государством дается месяц на закрытие старого счета и перевод ваших активов на новый счет;
• вам потребуется два заявления на перевод активов: одно для вывода средств от старого брокера и одно для пополнения счета от нового брокера;
• после передачи всех активов необходимо закрыть инвестиционный счет в старой брокерской компании. Чтобы подтвердить процедуру закрытия, новый брокер должен получить документ «Информация о физлице и его инвестиционном счете».

Если все сделать правильно и своевременно, то не придется снова отсчитывать трехлетний период удержания.

На бумаге все выглядит просто, но на практике в дело вступает человеческий фактор. Переводы с брокерского счета на инвестиционный невозможны.

Резюме

Некоторые инвесторы с недоверием относятся к инвестиционным счетам. Они заняты поиском подводных камней.

При внимательном изучении всех условий и ограничений, можно прийти к выводу, что подвохов просто нет.

Механизм стимулирования инвестиционной активности не является российским изобретением. Эта практика используется во всем мире и имеет отличные рекомендации.

Советуем пользоваться налоговыми льготами, тем более что иметь инвестиционные и брокерские счета одновременно не запрещено.

На сегодня это все.

Подпишитесь на обновления блога. Поделитесь этой новостью со своими друзьями в социальных сетях. Напишите комментарий, оцените статью.

До скорой встречи!