Что такое доверительное управление и в чем суть такой услуги: как сэкономить время и деньги

Всем привет! Сегодня разберемся, что такое доверительное управление: суть этой услуги, позволяющей сэкономить время и деньги.

Доверительным управлением (ДУ) называют услугу, при которой клиент доверяет свои накопления, ценные бумаги, автомобили, квартиры и предприятия третьему лицу с целью сохранения и получения дохода.

Определение доверительного управления

Доверительным управлением называют передачу имущества одной стороной (учредителем) другой стороне (доверительному управляющему) на фиксированный срок для управления им в интересах собственника.

В этом случае право собственности не передается и остается за учредителем траста. Процедура регламентируется законодательством.

В ДУ передаются:

• компании;
• недвижимость (здания, сооружения, земельные участки);
• ценные бумаги (акции, облигации);
• права на использование интеллектуальной собственности;
• иное имущество (транспорт и пр.).

Согласно закону, деньги сами по себе не могут быть предметом траста. Но есть и исключения. Например, перевод денег в банк. В этом случае финучреждение выступает в роли менеджера.

И этим видом доверительного управления пользуются миллионы россиян, открывающих вклады.

Другой пример – передача денежных средств управляющей компании при инвестициях на фондовом рынке через взаимные фонды, индивидуальные инвестиционные счета, инвестиционное страхование жизни.

В этих случаях услуги ДУ являются желательными:

1. Нехватка времени. Особенно когда есть несколько объектов управления. Например, человек владеет несколькими квартирами или коммерческими объектами и он хочет сдать их в аренду. Без посредника ему нужно самому искать арендаторов, заключать договоры и пр.
2. Владелец имущества отсутствует в месте нахождения имущества (проживает в другом городе или стране, постоянно выезжает в длительные командировки).
3. Владелец не желает заниматься вопросами управления активами.
4. Отсутствие финансовых навыков – владелец не знает, как получать стабильный доход от своей собственности.

По закону доверительными управляющими могут быть только юрлица или ИП. Существуют исключения при управлении имуществом или собственностью подопечного.

В этих случаях попечителями могут быть некоммерческие организации и частные лица. Государственные и муниципальные органы не имеют права оказывать услуги доверительного управления.

О видах предметов ДУ

Существует несколько видов предметов ДУ. Наиболее распространены:

• денежные средства;
• ценные бумаги;
• объекты недвижимости;
• иное имущество.

Деньги

С доверительным управлением сталкиваются вкладчики при открытии депозита в банке.

Финучреждение берет у клиента деньги, пускает их в оборот и выплачивает часть прибыли вкладчику в виде начисленных процентов.

Другим примером являются валютные биржи, на которых брокерские компании принимают деньги от участников и играют на повышение или понижение курсов валют, пытаясь получить прибыль для себя и клиентов.

Это один из самых рискованных видов траста. Большинство инвесторов рано или поздно теряют свои деньги.

Управление ценными бумагами

Самый распространенный вид доверительного управления в России на сегодняшний день.

И он будет набирать популярность, поскольку люди начинают задумываться о создании собственного капитала для образования детей, реализации важных планов и обеспеченной жизни на пенсии.

Не у всех есть желание изучать книги об инвестировании или посещать специальные курсы. Однако это не означает, что они не могут быть инвесторами.

В таких случаях средства передаются в управление специальным лицензированным компаниям.

Есть три популярных способа пассивного инвестирования:

• ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Средства клиента объединяются с деньгами компания, покупаются активы (акции и облигации, недвижимость, сырьевые товары). Клиент владеет частью такой инвестиционной корзины и имеет право на участие в прибыли от роста всего портфеля;
• ИИС (индивидуальные инвестиционные счета) с ДУ. По сути, – это брокерские счета с льготным налогообложением и доверительным управлением;
• Личное страхование жизни – программа, сочетающая в себе как страхование жизни, так и инвестиции. Каждый год вы переводите определенную сумму денег на счет страховой компании. Эти средства инвестируются в консервативные инструменты (государственные облигации, акции крупнейших российских компаний). В конце периода накопления вы получаете накопленную сумму, включая инвестиционный доход за все годы.

Некоторые управляющие активами предлагают услуги доверительного управления для крупных индивидуальных инвесторов с большим капиталом.

Они подбирают для них инвестиционные инструменты, создают портфель и управляют им.

Основными преимуществами ДУ ценными бумагами являются экономия времени и возможность не разбираться в тонкостях инвестирования.

Недостатками являются зависимость от компетентности управляющих, невозможность влиять на доходность инвестиционного портфеля, а также обязанность выплачивать комиссионные, которые снижают доходность инвестиций на несколько процентов.

Обратите внимание, что менеджер не гарантирует доход от этого вида инвестиций. И если он был в прошлом, это не значит, что он будет в будущем. Об этом всегда следует помнить.

Недвижимость

Особенностью договора о передаче недвижимости (жилой или коммерческой, земельного участка) является его обязательная государственная регистрация, аналогичная передаче права собственности на объект.

В противном случае при разрешении конфликтов в суде договор может оказаться недействительным.

По мнению управляющих недвижимостью в России, в настоящее время это самая востребованная услуга на рынке коммерческой недвижимости.

Но жилые помещения также могут быть переданы в управление, особенно если их несколько у одного владельца. Это важно для туристических городов и курортных зон.

Агентства недвижимости играют роль менеджера.

Схема проста – вы подписываете трастовый договор, агентство за определенную плату выполняет многие ваши обязанности (поиск арендаторов, сбор платы за кондоминиум, разрешение споров с соседями и т.д.).

Агентства недвижимости берут квартиры и дома в долгосрочную или посуточную аренду.

Во втором случае владельцы несут больше расходов, так как увеличиваются эксплуатационные расходы, уборка, замена бытовой техники и т.д. Но в то же время поступления будут выше.

Часто собственники делегируют управляющей компании не все обязанности, а только некоторые из них.

Например, собирать ежемесячную арендную плату и следить за состоянием квартиры (дома). И они сами ищут арендаторов.

Прочая недвижимость

В данном случае учредителем является, прежде всего, юрлицо либо ИП, владеющие коммерческими объектами, используемыми в производственных целях.

В ДУ передают транспортные средства, оборудование, инвентарь, сырье, землю, а также промышленные здания и сооружения.

Гражданский кодекс допускает передачу целого бизнеса или комплекса недвижимости, а также доли в компании.

Шаги по передаче имущества в ДУ

При передаче имущества в доверительное управление, этапы процесса одинаковы:

1. Выбирают управляющую компанию в соответствии с критериями.

К основным из них относятся:

• наличие лицензии на работу с деньгами инвесторов на банковском или фондовом рынке;
• наличие высокого рейтинга компании от ведущих рейтинговых агентств, таких как «Эксперт РА»;
• прозрачность документов на сайте управляющей компании;
• сумма активов под управлением;
• период работы на рынке (следует выбирать долгожителей, благополучно переживших экономические кризисы);
• доходность по трастам (не менее 3-5 лет, но помните, что это не гарантирует будущий доход);
• размер вознаграждения, который будет напрямую влиять на вашу прибыльность.

2. Оформляют и подписывают контракт.

Обязательные требования:

• описание недвижимости;
• наименование юридического или физического лица, от имени и в интересах которого будет осуществляться управление;
• размер вознаграждения руководителя;
• срок действия контракта (максимум 5 лет, затем он может быть продлен с согласия всех сторон). В соглашении, по просьбе финансирующей стороны, могут быть указаны условия, ограничивающие определенные действия администратора. А также указаны формы и сроки отчетности о деятельности последнего.

3. Организуют контроль деятельности менеджера. Это могут быть ежемесячные отчеты с описанием выполненных работ, понесенных расходов и полученной от владельца компенсации.

Плюсы и минусы

Рассмотрим плюсы и минусы услуги ДУ активами.

Плюсы:

• вы сэкономите время, нервы и, в некоторых случаях, деньги, если доверите свои активы действительно компетентным людям с большим опытом доверительного управления;
• при правильном выборе управляющего, снижается риск потери дохода из-за незнания процессов инвестирования в ценные бумаги, сдачи в аренду недвижимости.

Недостатки:

• во всех случаях управляющий не заинтересован в том, чтобы зарабатывать для вас деньги, поскольку он может получать фиксированную комиссию в виде процента от капитала, которым он управляет;
• в зависимости от профессиональных характеристик менеджера, так и прибыль владельца зависит от опыта и знаний другого человека или команды;
• возможность столкнуться с мошенником. Чтобы этого не произошло, нужно быть очень внимательным при выборе трастовой компании и грамотном составлении юридических документов;
• высокие комиссионные, которые значительно снижают возможную прибыль владельца.

Итоги

Управление активами – отличный вариант для лиц, не желающих либо не имеющих возможности управлять собственными активами.

При выборе квалифицированной управляющей компании и правильном оформлении документов финансовый риск сводится к минимуму, а возможность получать высокий пассивный доход возрастает.

Лучше самостоятельно постоянно повышать свою финансовую компетентность, чтобы не полагаться на эксперта, быть в курсе всех событий и держать свои активы под контролем.

На сегодня это все.

Подпишитесь, чтобы получать обновления. Прокомментируйте публикацию, оцените ее. Поделитесь информацией в социальных сетях.

До скорой встречи!