Начинающим инвесторам часто советуют, приобретать так называемые голубые фишки, считая эти вложения безрисковыми.
Сегодня мы расскажем вам, что такое голубые фишки российского фондового рынка и их список приведем тоже.
Концепция «голубых фишек»
Изначально этот термин применили американские игроки фондового рынка. Он был позаимствован из карточной игры в покер.
В игре в покер фишки синего цвета являются самыми дорогими. Точных критериев для получения ценной бумаги статуса «голубой фишки» не сформулировано.
Однако во всех странах мира такой статус получают акции эмитентов, соответствующим таким требованиям:
- Они занимают лидирующие позиции в своей отрасли.
- Много лет работают на бирже.
- Большая капитализация.
- Стабильность отличных финансовых результатов.
- В рейтинге ежедневных объемов торгов занимают ключевые позиции.
Что касается последнего пункта – он, пожалуй, самый основной.
Голубой фишкой может называться только акция, которая имеет высокую ликвидность.
Существует и ряд других факторов, среди которых:
- низкая волатильность;
- зависимость стоимости от фундаментальных факторов;
- устойчивость к кризисным процессам.
Что бы ни говорили о голубых фишках, но поведение рынка предсказать сложно в ближайшей перспективе.
Эти ценные бумаги также просиживаются, как и все остальные. Их так же нужно корректировать.
О голубых фишках фондового рынка Америки
Несмотря на появление термина в Соединенных Штатах, отдельный индекс для фишек не предусмотрен.
Стандартом голубых фишек считают ценные бумаги, выпущенные всеми компаниями, входящими в индекс S&P 500.
При необходимости выделения меньшего числа участников, стандартом является индекс DJIA, который состоит из 30 позиций.
В этот индекс входят всемирно известные компании Boeing, 3M, Apple, Visa.
Если компания попала в список элитных, это не значит, что она в нем будет постоянно. То, что индекс меняется, значит, изменилась ситуация на рынке.
О голубых фишках рынка России
Индексом голубых фишек на Мосбирже является MOEXBC.
За время, которое прошло с момента его создания, он увеличился практически в четыре раза.
Его рост идентичен росту индекса DJIA за то же время. Наглядное отображение базы расчета MOEXBC на февраль 2020 года.
Из таблицы видно, что не все входящие в индекс компании демонстрируют рост котировок.
Начинающие инвесторы, глядя на таблицу, могут поменять свое первоначальное мнение о голубых фишках.
Однако таблица демонстрирует, что главным основанием для получения такого статуса является наличие большого объема торгов.
Рынок России отмечается большей волатильностью, чем ранок Америки. Это из-за того, что он гораздо моложе.
О преимуществах и недостатках «голубых фишек»
Нельзя сказать, что совет начинающим инвесторам приобретать голубые фишки, неправильный.
Покупка таких ценных бумаг дает их владельцам следующие преимущества:
- Эмитенты, выпускающие такие акции, имеют, как правило, высокую финансовую устойчивость. Банкротство компаний, попавших в список голубых фишек маловероятно.
- Голубые фишки имеют высокую ликвидность. Эти ценные бумаги очень быстро продаются, буквально в течение нескольких секунд. Не нужно даже ждать покупателя.
- Из предыдущего пункта следует низкий спрэд. Из-за того, что участников много, ситуаций, когда цены торгующихся акций значительно отличаются от рыночных, не возникает.
- При возникновении кризиса, просадка стоимости таких акций меньше, чем у ценных бумаг, относящихся ко второму и третьему эшелону. Этот факт можно объяснить тем, что акции «голубых фишек» покупают долгосрочные инвесторы.
В то же время инвестирование в голубые фишки имеет и свои минусы, которые признают все эксперты.
В первую очередь такие бумаги демонстрируют низкую доходность.
Получение такого статуса доступно зрелым компаниям, котировки которых уже не скачут резко вверх.
В виде исключений из этого правила можно назвать разве что ценные бумаги компаний Газпром или Apple, стоимость которых резко возрастала в определенные периоды.
Если акции присвоен статус голубой фишки, это не значит, что ее котировки будут расти.
В качестве примера можно привести ценные бумаги компаний Boeing и Магнит.
К тому же, если акция вошла в число «голубых фишек», это не значит, что ее эмитент не может обанкротиться.
В качестве примера можно привести компанию Lehman Brothers.
Так же по бумаге, попавшей в список «голубых фишек», не всегда выплачивают дивиденды. К примеру, компания Яндекс никогда их не выплачивала.
Совет, который дают начинающим инвесторам, – инвестировать в «голубые фишки», не так уж плох. Надежность этих бумаг – только кажущаяся.
Следует помнить о рисках инвестиций в акции, независимо от стабильности положения компаний-эмитентов.
Уровень доходности акций, несомненно, выше, чем у облигаций, но и рисков убытков тоже больше.
До покупки ценной бумаги какой-либо компании, следует произвести самостоятельную оценку перспектив ее бизнеса и вероятности роста капитализации.
Индекс бумаги – это не показатель. В любое время актив может быть из него исключен.
Подводя итоги
Приобретение голубых фишек оптимально подходит для долгосрочных инвесторов.
Компании, входящие в такой список, выплачивают высокие дивиденды, их котировки стабильны.
Если вы разместили в портфеле голубые фишки, не забывайте про диверсификацию.
Купите активы нескольких компаний или инвестируйте в индексные фонды.
Это на сегодня все.
Делитесь информацией с друзьями в соцсетях, комментируйте статью. Не забудьте поставить оценку публикации. Подпишитесь на наши обновления.
До скорой встречи!
