Что такое IPO можно ли на этом заработать

Всем привет! Начинающие инвесторы часто интересуются, что такое IPO и можно ли на нем заработать.

IPO – это аббревиатура от английской фразы «initial public offering», что дословно переводится как «первичное публичное размещение акций».

По сути, это первое появление ценных бумаг той или иной предложение акций компании на бирже. После IPO бумаги свободно торгуются на фондовой бирже.

Приобретение акций в преддверии их первого появления на фондовом рынке многие считают удачной сделкой.

Частные инвесторы вдохновляются примером Фейсбука, акции которого после IPO выросли в цене на 360%.

Для чего компаниям IPO

Главной целью IPO компаний является получение средств для их дальнейшего вложения в развитие.

В качестве примера можно привести нефтяную компанию Saudi Aramco, которая получила от своего IPO 25,6 млрд долларов.

Иными причинами IPO являются:

1. Повышение стоимости компании (капитализация). Появившуюся на фондовом рынке компанию оценивают, и стоимость ее обычно повышается.
2. Снижается стоимость заимствования. Став публичной, компания получает доступ к кредитам. К примеру, после IPO многие компании размещают депозитарные расписки за границей с целью привлечения иностранного капитала.
3. Повышение имиджа. После IPO растет доверие к компании. Появляются новые сотрудники и партнеры. Публичной компанией могут привлекаться менеджеры путем выдачи прав на часть ценных бумаг.

Процедура проведения IPO

Крупные институциональные инвесторы (пенсионные фонды, банки и другие юридические лица) подают в компанию заявки на покупку акций.

Организатор IPO (букраннер) обычно является инвестиционным банком. Он занимается распределением акций.

Бывает, что букраннер собирает заявки на приобретение акций от частных инвесторов через фондовую биржу – открывает так называемый биржевой транш.

Обычно так продается до 15% акций IPO. Биржевой транш на Московской бирже первый раз был использован, в 2013 году, когда проводилось IPO самой биржи.

Как можно заработать на IPO

Заработать на IPO можно, удачно инвестировав в акции. Есть два способа это сделать.

Первым вариантом является покупка ценных бумаг через биржевой транш в период проведения IPO.

Второй способ – покупка акций на торгах на фондовой бирже. В это время бумаги продаются инвесторами, купившими их на этапе заявок.

Бывает, что и компании оставляют часть акций от IPO для торгов на бирже.

Как правило, в первые дни стоимость ценных бумаг растет, а потом немного падает относительно стоимости IPO. Поэтому опытные инвесторы выжидают.

Если они решают, что у компании есть перспективы, они покупают ее ценные бумаги, дожидаются повышения их стоимости и выгодно продают акции.

Для получения быстрой прибыли рекомендуется покупка акций в начале торгов и продажа их в течение дня на пике стоимости.

Оценка рисков

Не все ценные бумаги приносят ожидаемый доход. Случается, что даже у перспективных компаний стоимость акций с момента IPO растет медленно, а то и вовсе падает.

Для принятия правильного решения, до покупки акций рекомендует провести тщательный анализ компании.

Все компании до IPO проходят проверку – как с финансовой стороны, так и с правовой. На английском это называется due dilliigence.

По результатам проверки выпускается специальный документ (проспект эмиссии), содержащий информацию о бизнесе.

Там содержится история, данные о деятельности, структура, сведения о руководстве, финансовые показатели, факторы риска компании.

Стоит узнать, что прогнозируют по проспекту эмиссии аналитики.

Еще одним способом оценки перспектив компании является использование так называемых мультипликаторов.

Эти инструменты оценивают период, за который организация может окупить свою рыночную стоимость.

Чем этот срок меньше, тем это лучше для инвестора.

Это на сегодня вся информация.

Подпишитесь на обновления блога. Комментируйте публикацию, ставьте оценки. Поделитесь статьей с друзьями из соцсетей.

До скорой встречи!