Всем привет! Чтобы расширить свои знания о рынке торговли ценными бумагами, понять различия между рыночными механизмами, необходимо сначала узнать, что такое опционы, в чем их отличие от фьючерсных контрактов, и как они могут быть использованы для влияния на рыночные отношения.
Зарабатывание на финансовых инструментах рынка связано с множеством возможностей и разнообразных стратегий.
Оно требует профессионализма в решении сложных задач и опыта совершения торговых операций, так как представляет собой сложный перечень видов деятельности.
О производных финансовых инструментах
Так называемые деривативы (производные финансовые инструменты) являются письменными соглашениями определенного типа в отношении активов, называемых базовыми активами.
Дериватив имеет одно важное отличие от других видов контрактов: его тоже можно продать и купить, поэтому он становится ценной бумагой.
Торговля на рынке деривативов не означает перемещение самих базовых активов, она является абстрактной и обычно происходит только на бирже.
Опционы и фьючеры – это виды таких производных финансовых инструментов на рынке.
Начало срочного рынка можно соотнести с развитием сельского хозяйства.
Фермерам и владельцам перерабатывающих заводов были необходимы условия, при которых каждый из них мог бы быть застрахован от непредвиденных обстоятельств в будущем, получить компенсацию в случае неурожая или, напротив, высокую конкуренцию при хорошем урожае.
Соответственно, они вели переговоры о поставках в будущем по определенной цене, что привело к появлению фьючерсного рынка.
Опционы и фьючерсные контракты стали основой рынка, а с дальнейшим развитием финансовых отношений физическое наличие товаров перестало быть обязательным условием, а активами по таким операциям стали нефть, валюты, ценные бумаги, цветные и черные металлы.
Участники рынка – спекулянты и хеджеры.
Первые заинтересованы в перепродаже самих ценных бумаг и зарабатывании денег в процессе, в то время как вторые заинтересованы в покупке физического актива.
Соответственно, по окончании торгов спекулянты продают ценные бумаги хеджерам.
Торги проходят в режиме онлайн на различных биржах – в Москве, Нью-Йорке, а участники могут находиться в любом месте.
В любое время участники могут оценить ситуацию на рынке с помощью графиков, котировок и индикаторов в режиме онлайн. Сама торговля происходит в соответствии с графиком биржи.
Опционы и фьючерсы — в чем разница?
Опционы и фьючерсы являются наиболее популярными и ликвидными видами торговых операций.
Они имеют ряд специфических сходств: ориентация на будущее, предопределенные особенности, определенный согласованный срок истечения срока действия, а также необходимость страхования участниками убытков в случае изменения конъюнктуры рынка.
Несмотря на то, что опционы и фьючерсы являются видами одного и того же общего торгового инструмента, в механизме работы между ними есть различия.
Чтобы понять разницу, давайте рассмотрим фьючерсы и опционы: что они собой представляют и как они оба способствуют получению высоких доходов всеми участниками фьючерсного рынка.
Что такое фьючерсные контракты и как на них заработать?
Фьючерсный контракт – это контракт, по которому покупатель должен приобрести определенное количество базового актива по определенной цене в течение определенного периода времени.
Это приводит к возникновению обязательств для обеих сторон сделки.
В этом случае покупатель вносит сначала первый взнос, а затем уже полную сумму по условиям договора.
Т.е. обязательство должно быть выполнено в течение определенного периода времени, поэтому за несколько дней до даты заключения договора необходимо купить или продать.
Фьючерсная торговля – это инвестиционный процесс, при котором можно спекулировать на постоянно меняющихся рыночных котировках или стоимости самих активов.
Торговля может осуществляться двумя способами: вверх или вниз, и от этого зависит тактика игроков на фондовом рынке.
Разница между опционом и фьючерсным контрактом существенна, но иногда они действуют как связанные инструменты, так как актив опциона может быть фьючерсным контрактом.
Опционы считаются более прибыльным инструментом, но и более рискованным.
Определение опционов
Опционы – это финансовые инструменты, означающие контракт на покупку актива, но это не обязательство, а только право на покупку, которое отличается от фьючерсного контракта.
Покупатель сам решает, хочет он покупать или нет. Если он решает не делать этого, он просто считается расторгнутым в сроки, указанные в договоре.
Это означает, что опцион подразумевает неравный баланс между обязательствами и правами его участников, что отличает опцион от фьючерсного контракта.
Покупатель также имеет право купить не только в оговоренное время, но и до истечения срока его действия.
Покупатель опциона имеет право воспользоваться им или нет, а продавец не имеет права отказать в его покупке.
В этом случае покупатель платит продавцу при заключении договора премию, которая является прибылью последнего в данном виде сделки.
Опционы делятся на 2 типа: call-опционы и put-опционы. Первые дают право купить актив по установленной цене, а вторые дают право продать.
Это на сегодня все.
Делитесь информацией в соцсетях, комментируйте, ставьте оценки. Подпишитесь на обновления.
До встречи!