Привет всем подписчикам блога. Выбирая инструменты, каждый инвестор сталкивается с дилеммой: форсировать или плыть по течению; рискнуть срубить куш или сохранить минимальную ставку.
Критерии риска и прибыли основные, но есть и другие факторы, влияющие на финпроект.
На этой волне все большую популярность набирают ESG инвестиции в России и во всем мире. Подробнее по теме в представленной статье.
Коротко о главном
В отличие от традиционной методики, идти по дороге ESG-инвестиций, значит учитывать «нефинансовые» детали:
- Окружение (Environment) «E» (изменение климата, парниковые газы, истощение ресурсов, токсичные выбросы, уничтожение лесов).
- Социальное обеспечение (Social) «S» (условия работы, гендерное равенство, детский труд).
- Руководство (Governance) «G» (коррупция, стратегия правления, структура и состав совета директоров, вознаграждение за труд).
Положительная динамика наблюдается в случае соблюдения трех постулатов:
- Защита природы, включая воздушное, наземное водное и подземное пространство. Инвестиционные проекты в «зеленой» плоскости (с наименьшими потерями и выбросами; разумным расходом природных источников).
- Социальная поддержка. Сотрудничество с легальными компаниями. Отказ работать с недобросовестными партнерами.
- Эффективное руководство, когда во главе компании стоит грамотный специалист, команда работает слажено и дружно.
Становой жилой для инвестора являются три непреложных концепции ESG, позволяющих вести финансовый бизнес открыто.
Особенности ESG-проектов
Тренды инвест-арены переключаются на безопасность. Человек и природа в приоритете, что меняет финполитику кардинально.
Ресурсы перенаправляются в «правильные» руки (одобрение кредитов предприятиям с наименьшими выбросами; поддержка движения «зеленых» т.д.).
ESG-движение активно развивается, что связано с включением в проект серьезных участников: весомые банки, крупные фонды, многоотраслевые компании, чьи действия могут круто изменить положение на арене.
Резкий скачок котировок, чрезмерный интерес к конкретному инструменту или наоборот потеря спроса по бумагам.
Крупный игрок задает тренд, который легко подхватывает инвестиционная «плотва».
Все же во внимание берется и уровень доходности, который не должен страдать ввиду несоответствия ESG-идеалам.
Интересно, что единой методики оценки критериев ESG-факторов нет. Каждая компания устанавливает свои границы «дозволенного», на которые опираются другие.
Показательным примером работают:
- Ведущий американский бренд Bloomberg.
- Международный советник JUST Capital.
- Рейтинговое агентство из Нидерландов Sustainalytics.
- Глобальный контрольный пункт MSCI.
На федеральном уровне работают Аналитические Кредитные Рейтинговые Агентства:
- «АКРА».
- «Эксперт РА»
По каждому параметру компания получает балл, которые суммируются и приводится результат для рейтинга.
При этом в каждой группе итоговые показатели могут отличаться, что усложняет анализ. Единые стандарты разрабатываются, что упростит подсчет и сравнение.
Влияние и способы применения
Учет ESG-факторов позволит хорошо заработать инвесторам, которые вкладываются в бумаги «безопасных» компаний.
Активы фирм, не желающих содействовать защите окружающей среды, теряются на фоне популярности «правильных» социально и экологически ответственных компаний.
Спрос на ЦБ снижается, что влечет потери, кризис, крах.
Принципы ESG-инвестирования схожи с традиционными:
- Учет отношения прибыль/риск.
- Диверсификация портфеля.
- Всесторонняя оценка проекта, с учетом специфики рынка.
Голословное утверждение, что проект ESG-ориентирован недостаточно. Потребуется подтверждение на бумаге (выписки, экспертизы, сертификаты, прочие документы).
Актуальный список «интересных» для ESG-инвестирования проектов опубликован на соответствующих сайтах.
Здесь же можно найти нужные фильтры, для оценки рисков и перспектив.
Можно идти по пути наименьшего сопротивления, обратившись в ESG-фонд.
Это избавит от необходимости самостоятельно разбираться в тонкостях вопроса, ведь партнер предлагает конкретные проекты по установленным параметрам.
При этом необязательно лидирует в топе «экпроект». Нередко рейтинг состоит из IT-проектов, а самые доходные из них возглавляют топ.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и получается максимум полезных новостей в нашем блоге.
