Привет всем! Люди, желающие стать владельцами слитков или монет, и при этом сохранить и увеличить свои средства, должны знать, как инвестировать в драгоценные металлы правильно.
Этот способ инвестирования имеет преимущества и недостатки, а также некоторые особенности.
Почему инвестирование в драгметаллы – это выгодно
В этой статье мы расскажем о наиболее популярных драгоценных металлах. Давайте кратко пройдемся по их характеристикам.
Золото
Этот драгоценный металл не окисляется, не ржавеет и может быть легко превращен в любое изделие благодаря своей мягкости.
Оно используется в ювелирном деле, промышленности, также он служит инвестиционным активом.
За последнее десятилетие его балансовая стоимость увеличилась на 222,7 процента (источник информации – Центробанк РФ).
Серебро
Обладает высокой электропроводностью и хорошими отражающими свойствами. Этот металл не так устойчив к химическим реакциям, как предыдущий.
Сферы использования – ювелирное дело, электроника, энергетика, инвестиции. Балансовая цена за последнее десятилетие выросла на 97,92 % (источник – Центробанк).
Платина
Плавится при очень высокой температуре. Сферы использования – автомобильная, химическая и ювелирная промышленности.
Балансовая цена за последний десяток лет возросла на 84 процента (данные Центробанка).
Палладий
Редкий металл с высокой температурой плавления. Хорошо фильтрует газы. Применяется в автомобильной промышленности.
Балансовая стоимость за последний десяток лет увеличилась на 984,48 процентов (данные Центробанка).
Инвесторами драгметаллы используются как защитные активы. Добавление их в свой инвестиционный портфель даже в небольшой части значительно снижает риск и увеличивает доходность.
Это именно то, что ищут портфельные инвесторы для создания долгосрочной инвестиционной стратегии.
В кризисные периоды цены на драгметаллы растут или падают гораздо меньше, чем остальной фондовый рынок.
Давайте проанализируем, почему так происходит:
- Уникальность. Драгметаллы являются химическими элементами, довольно редко встречающимися в земной коре. Их запасы со временем истощаются, а стоимость их добычи растет. Поэтому возрастает и стоимость самих металлов.
- Цена металлов не может упасть до нуля, потому что она обеспечена конкретным товаром. Поэтому инвестор никогда не может потерять все свои инвестиции, вложенные в драгоценные металлы. Ни один инвестиционный инструмент не может дать такой гарантии.
- Драгметаллы у крупных игроков по-прежнему пользуются большим спросом. Например, Центральные банки разных стран мира закупают золото для пополнения валютных запасов.
- Драгоценные металлы веками сохраняются в первозданном виде, а некоторые их свойства расширяют возможности использования в промышленности, создавая тем самым стабильный спрос со стороны экономики.
Об инвестиционных инструментах
Рассмотрим, как инвестировать в драгметаллы частным инвесторам в России.
Слитки
Слиток металла весом 1 г и выше продаются коммерческими банками. Для покупки доступны все описанные нами драгметаллы.
Их цена отличается от установленной Банком России балансовой цены, которая определяется на основе котировок Лондонского рынка драгоценных металлов и конвертируется в рубли.
Частные банки добавляют к сниженной цене свою маржу и 20% НДС. И еще один момент, на который инвестор должен обратить внимание – цена при продаже и покупке разная.
Если вы решите купить слиток, а затем быстро его продать, вы не заработаете, а потеряете деньги.
Преимущества инвестирования:
- некоторым людям важно физически владеть ценными слитками;
- легко унаследовать или передать в дар;
- может храниться десятилетиями в первозданном виде;
- со временем цена растет.
Недостатки:
- высокая маржа банка по цене продажи по сравнению с балансовой ценой Центробанка;
- наличие разницы между ценами при покупке и продаже;
- стоимость увеличивается на сумму НДС;
- не годится для спекуляций на рынке, поскольку цена может оставаться на одном уровне в течение многих лет или упасть;
- необходимо подумать о возможности хранения, что несет дополнительные расходы;
- при продаже ранее, чем через 3 года, необходимо уплатить 13% налог. Есть возможность использовать имущественный вычет (до 250 тыс. руб.);
- если металл поврежден (скол, царапина), банк снизит выкупную цену;
- инвестор самостоятельно отчитывается в налоговой службе, и платит налоги.
Инвестиционные монеты
Помимо слитков, вы можете вкладывать деньги в инвестиционные монеты. Они выпускаются Банком России из драгоценных металлов.
Стоимость каждой монеты зависит от количества находящегося в ней драгоценного металла. Сведения о монетах есть на официальном сайте Центробанка.
Инвесторы могут купить монеты в частных банках, на специальных ресурсах в сети или на торгах.
Стоимость зависит от мировых цен на драгметалл, чистоты металла, эмитента, качества и маржи дилера. Спред такой же, как и для слитков.
Преимущества инвестирования в монеты:
- без наценки НДС;
- большая лояльность к качеству и условиям хранения;
- чтобы покупать монеты, не обязательно быть нумизматом;
- легко унаследовать или передать в дар;
- может храниться десятилетиями в первозданном виде;
- со временем цена растет;
- моральное и эстетическое удовлетворение от владения, так как дизайнеры работают над изображением монеты.
Недостатки:
- наличие высокого спреда (разницы) между стоимостью при покупке и продаже;
- только для долгосрочных инвестиций;
- дополнительные расходы на хранение;
- при продаже ранее, чем через 3 года, необходимо уплатить 13% налог. Есть возможность использовать имущественный вычет (до 250 тыс. руб.);
- инвестор самостоятельно отчитывается в налоговой службе, и платит налоги.
ОМС
Обезличенным металлическим счетом (ОМС) называют специальный счет в банковской организации, на котором хранятся граммы драгоценного металла, а не деньги.
Но вы не сможете держать в руках золото или серебро. Вы можете приобрести золото, платину и палладий от 0,1 г, а серебро – от 1 г.
ОМС не является депозитом. Банковская организация не страхует его и не начисляет проценты. Ваша рентабельность будет формироваться только благодаря росту цен на драгметаллы.
Спред между ценой спроса и предложения гораздо меньше, чем для слитков и монет. Маржа по сравнению с учетной ценой центрального банка составляет от 2,6% до 5%.
Преимущества инвестирования через металлические счета:
- нет необходимости платить НДС;
- маржа и спред намного меньше, чем в случае со слитками и монетами;
- никаких дополнительных расходов на хранение. Обслуживание ОМС бесплатное;
- подходит для инвесторов с небольшим капиталом;
- со временем стоимость растет;
- счет легко открыть дистанционно. Так же им можно и управлять.
Перечень недостатков:
- не подходит для краткосрочных спекуляций из-за спреда и непредсказуемости цен;
- ОМС не включен в систему страхования вкладов;
- при продаже ранее, чем через 3 года, необходимо уплатить 13% налог. Есть возможность использовать имущественный вычет;
- инвестор самостоятельно отчитывается в налоговой службе, и платит налоги.
Акции компаний по добыче драгоценных металлов
Вы можете инвестировать в драгметаллы, покупая акции компаний, которые их производят. На российском рынке это «Полюс», «Полиметалл», «Норникель» и некоторые другие.
В отличие от вышеперечисленных методов, инвестор зарабатывает не только на росте цены акций, но и на получении дивидендов.
Цены на акции зависят не только от мировых цен на драгметаллы, но и от самой компании: уровня производственных затрат, распределения чистой прибыли, инвестиций в разработку месторождений и т.д.
Преимущества:
- доступно для инвестора с небольшим капиталом;
- подходит для спекулятивных и долгосрочных сделок, но требует спецподготовки;
- на правильно выбранных акциях можно получить высокую прибыль;
- существует возможность получения пассивного дохода за счет дивидендов;
- брокер выступает в качестве фискального агента, поэтому инвестору не нужно отчитываться перед налоговой инспекцией.
Недостатки:
- высокий риск, связанный с торговлей на фондовом рынке, котировки могут быть подвержены значительным изменениям под влиянием внешних и внутренних факторов;
- для выбора перспективных акций необходимы навыки фундаментального анализа;
- необходимо открыть брокерский счет, но это скорее особенность, чем недостаток;
- при продаже ранее, чем через 3 года, необходимо уплатить 13% налог, но есть варианты оптимизации;
- брокерские комиссии, которые уменьшают прибыль инвестора.
Об индексных фондах
Не все инвесторы готовы к фундаментальному анализу акций. Если не обращать на это внимания, можно накопить в своем портфеле ценные бумаги, несущие нулевую или слишком низкую прибыль.
Покупка акций отдельных эмитентов подходит не каждому инвестору.
В этом случае лучше обратить внимание на индексные фонды, которые инвестируют деньги инвесторов в драгоценные металлы. На российском рынке они представлены ETF и ПИФами.
Выбирая фонд для своего портфеля, обратите внимание на следующие параметры:
- Валюта фонда. Доллар обеспечивает инвестиционную защиту от девальвации рубля.
- Комиссия для управляющей компании.
- Метод инвестирования.
Преимущества:
- инвестор получает драгоценный металл по цене, котируемой на Лондонском рынке драгоценных металлов;
- высокая ликвидность – вы можете быстро покупать и продавать паи фонда;
- низкие комиссии;
- не требуются специальные знания или навыки;
- постоянный мониторинг не нужен;
- низкий порог входа;
- применяются все налоговые льготы;
- паи участия некоторых фондов обеспечены физическим золотом.
Негативные стороны:
- необходимо иметь брокерский счет, но это скорее особенность, чем недостаток;
- ряд фондов торгует через брокера, взимающего комиссию за управление;
- инвестор облагается налогом на доходы физических лиц, но есть освобождения.
Покупка драгоценных металлов на Московской бирже
Расскажем о вариантах покупки драгметаллов непосредственно на самой Мосбирже.
Фьючерсный контракт
Это специальный контракт между двумя сторонами, по которому одна сторона обязуется купить, а другая продать драгоценный металл по заранее оговоренной цене и в определенное время.
Фьючерсный контракт – это инструмент срочного рынка. Условия договора не могут быть изменены. Исполнение контракта контролируется Московской биржей, которая также выступает гарантом сделки для обеих сторон.
С конца 2019 года инвестор через своего брокера может купить физический металл на Московской бирже, вывести его на ОМС или забрать со склада в виде слитков.
В последнем случае вам придется заплатить 20% НДС и комиссию брокеру. Не все брокерские компании предоставляют доступ к торговле драгметаллами.
Преимущества:
- исполнение сделки гарантировано Московской фондовой биржей;
- если вы покупаете слиток, вы можете забрать его с депозита, но выдается только 1 кг металла;
- цена металла максимально приближена к мировой цене, установленной на Лондонском рынке драгоценных металлов;
- комиссии значительно ниже по сравнению с другими способами инвестирования в драгоценные металлы;
- разница между ценой покупки и ценой продажи минимальна, поскольку она определяется на рынке соотношением спроса и предложения.
Недостатки:
- фьючерсный контракт имеет обязательный срок исполнения, который не может быть изменен. Не годится для долгосрочных инвестиций.
- существует обязанность по уплате НДС, если вы принимаете металл в руки;
- вы должны платить подоходный налог с прибыли, полученной от сделок купли-продажи, но есть и исключения;
- для торговли фьючерсами требуется теоретическая подготовка, поскольку это рискованный инструмент.
Подводя итоги
Инвестировать в драгметаллы сегодня можно, даже имея небольшой капитал.
Мы рекомендуем инвестировать в описанные нами металлы для диверсификации вашего портфеля.
Рассмотрите плюсы и минусы видов инвестирования и выберите наиболее подходящий для вас вариант.
На этом пока все.
Подпишитесь на обновления блога. Прокомментируйте статью, поставьте оценки. Поделитесь этой информацией со своими друзьями в соцсетях.
До встречи!