Как инвестировать в IPO: пошаговая инструкция для частного инвестора

Всем привет! Начинающих инвесторов часто интересует, как инвестировать в IPO, поскольку этот способ заработка считается самым прибыльным и в то же время самым рискованным на фондовом рынке.

Инвесторов можно разделить на две категории: успешные и неуспешные. Если говорить о последних – это люди, которые пришли на рынок, ничего о нем не зная.

Они надеялись удвоить или даже утроить свои сбережения в течение нескольких месяцев.

Используемые ими инструменты, были недостаточно изучены, однако на них возлагались большие ожидания. Но это – путь в никуда в инвестировании.

Алгоритм участия инвесторов в IPO

IPO определяется как первое размещение ценных бумаг новой компании на фондовом рынке.

Никто не может со 100% точностью предсказать, сколько будут стоить акции компании до начала аукциона.

Начальная цена определяется после скрупулезного анализа рынка, финансовых достижений компании, ее будущих перспектив, спроса на акции и других критериев.

Даже после всей этой тяжелой работы указывается только ценовой диапазон.

Цена может быть изменена до последнего дня перед оформлением заказа. Инвестор может получить хорошую прибыль либо лишится инвестиций.

Теоретически высокие потенциальная доходы с каждым годом привлекают все больше частных инвесторов, которых не устраивают 10-15% в год.

Однако, не имея специальной подготовки, получить здесь прибыль практически невозможно. Участие в IPO – занятие высокорисковое.

Большая часть брокерских компаний допускает к работе на рынке IPO только квалифицированных инвесторов.

Рассмотрим пошаговое руководство по инвестированию в IPO для частного инвестора.

Как выбрать брокерскую компанию и открыть счет

Обычный человек не может напрямую участвовать в IPO. Частный инвестор может присоединиться к процессу только через брокера. Не все брокеры предоставляют доступ к IPO.

Наиболее распространенными из них являются:

• Freedom Finance;
• Тинькофф Инвестиции;
• Юнайтед Трейдерс;
• Finam и Just2trade.

Брокеров анализируют по таким факторам:

1. Страна резидентства компании (от этого зависит порядок налогообложения).
2. Необходимая сумма для входа.
3. Комиссии за транзакции, снятие средств, досрочная продажа акций без периода блокировки.
4. Период блокировки.

Выбор эмитента для инвестиций

После выбора брокера вам нужно решить, в бумаги каких компаний выбудете инвестировать. Предложения доступны в специальных календарях.

Они размещаются на веб-сайтах MarketWatch и Yahoo! Все версии сайтов на английском языке.

Далее необходимо проанализировать компанию, чтобы решить, стоит ли участвовать в первичном публичном размещении ее акций.

Проводится анализ таких критериев:

• экономический сектор, в котором занята компания;
• ее результаты по форме S-1, которая подается в SEC (американская организация, осуществляющая надзор и регулирование фондовых рынков);
• андеррайтер предложения: его репутация и опыт;
• кем являются менеджеры.

Анализ невозможен без специальной подготовки. Если у вас нет времени или желания анализировать цифры самостоятельно, вам придется положиться на мнение экспертов.

Подаем заявку

Размещение заказа – это чисто техническая процедура, не требующая специальных знаний или навыков. В заказе необходимой компанию (ее тиккер) и количество акций.

Обратите внимание на следующие советы:

1. Не нужно принимать участие во всех IPO, рекомендованных брокерской компанией.
2. В брокерском приказе не будет указано число акций, которые вы можете приобрести. Дело только в сумме (не нужно забывать про минимальный порог). По распределению он может уменьшиться – остаток вернут.
3. Окончательная цена IPO не будет известна до начала торгов. Она колеблется в определенном диапазоне. Обычно стоимость остается в его пределах.
4. Прибыльность сделки не является гарантированной. Стоимость бумаг может взлететь или упасть.
5. Инвестор может влиять на размер своих инвестиций.

Что потом

После начала торговли приобретенные бумаги появляются на счете. Там же будут помещены неиспользованные средства.

Начинает действовать блокировка, во время которой бумаги нельзя продавать. Она может длиться от 1 месяца до полугода.

Это нужно, чтобы не было массовой продажи ценных бумаг в первые дни, что привело бы к обвалу фондового рынка.

Некоторые брокерские компании разрешают инвесторам продавать акции досрочно. При этом они взимают определенную комиссию.

И такого инвестора в следующий раз могут не допустить к участию в IPO в будущем.

Учет прибыли и убытков

После того как проходит блокировка, инвестор подсчитывает прибыли или убытки от участия в IPO. Разумеется, она возникает в случае продажи ценных бумаг.

Пока активы остаются на счете, результат сделки может быть только бумажным.

Можно зафиксировать текущую цену акции до истечения срока блокировки с помощью форвардного контракта.

В этом случае по истечении срока блокировки акции продаются по цене, определенной инвестором, а деньги зачисляются на счет.

Контракт продается со скидкой к текущей стоимости ценных бумаг. Как правило, он составляет 10-15%.

Начало инвестирования в IPO

Для этого необходимо пройти определенную подготовку. После получения нужных знаний часть портфеля может быть инвестирована в IPO.

Из всех брокеров, предоставляющих доступ к IPO, Freedom Finance, на наш взгляд, является лучшим.

Компания имеет доступ к большому количеству IPO и дает хорошее распределение. Несмотря на высокие комиссионные, это более выгодно.

Россиянам для участия потребуется статус квалифицированного инвестора. Его можно получить, имея на руках серьезные активы.

Вам необходимо собрать необходимые справки и подать заявление на получение статуса.

Крайне не рекомендуется делать это по поддельным документам. Мошенничество может привести к серьезным проблемам при первой же проверке.

Есть три выхода:

1. Взять в долг 6 миллионов рублей, сделать справку о том, что у вас на счету в банке есть эти деньги. Тогда статус будет получен.
2. Пройти регистрацию на англоязычном сайте tradernet.com, используя загранпаспорт.
3. Открыть счет и накопить нужную сумму в виде ценных бумаг. Часть средств может храниться в фонде ZPIF FPR, развивающемся через IPO.

Резюме

По мнению экспертов, новичкам не нужно участвовать в IPO. Мы полностью согласны с ними.

Следует не только быть хорошо подкованным теоретически, но и иметь на счете достаточный капитал, чтобы позволить себе выделить10-15% на покупку ценных бумаг.

Участвовать, используя все имеющиеся средства – это необдуманный шаг, приводящий к инвестиционному разочарованию.

На этом пока все.

Подпишитесь на обновления блога. Прокомментируйте статью, оставьте свой отзыв. Поделитесь этой информацией со своими друзьями в социальных сетях.

До скорой встречи!