Что такое краудинвестинг, краудлендинг и краудфандинг

Всем привет! Тема сегодняшнего обзора – краудинвестинг, краудлендинг и краудфандинг: что это такое и как работает.

Инвестирование в венчурные проекты и стартапы, кроме высокого риска, может принести многотысячную прибыль.

Вы можете инвестировать, например, покупая акции или облигации определенной компании.

Однако как этого добиться, когда ценные бумаги не торгуются на фондовой бирже или когда инвестор располагает ограниченной суммой для вложения?

Некоторые из этих проблем могут решить краудинвестинговые сайты – дистанционные сервисы для коллективного сбора средств или прямых инвестиций в проект.

В этой статье мы расскажем о том, как они работают в России, как инвестировать деньги и стоит ли это делать вообще.

Что такое краудинвестинг, краудлендинг и краудфандинг

Концепция краудфандинга – коллективного объединения людей для благотворительного финансирования проекта – появилась первой.

Это движение возникло в последнее десятилетие прошлого века в Англии.

В те времена фанаты рок-группы по всей стране начинали кампанию по сбору денег на тур группы; позже сбор средств для населения превратился в целое направление бизнеса.

Краудфандинг породил две другие тенденции – краудинвестинг и краудлендинг.

Краудинвестинг – это модель, предполагающая совместные (коллективные) или прямые инвестиции в проекты (инвестирование означает получение доли в проекте и последующее получение соответствующего дохода).

Краудлендинг – онлайн-кредитование частными лицами других частных лиц или компаний через онлайн-ресурсы (известные как маркетплейсы).

Термины краудинвестинг и краудлендинг тесно переплетаются и характеризуются следующим:

1. Каждому потенциальному заемщику нужно пройти проверку, чтобы избежать мошенничества, но процедура проще, чем в банках. Потенциальному инвестору предоставляется общая информация по кредитуемому проекту, включая имена руководителей. Однако бизнес-план и другая информация по проекту обычно остаются недоступными. Формирование кредитного рейтинга заемщика производит программная платформа. По факту, инвестор не обязан оценивать заемщика, но ему стоит ознакомиться со счетами и другими данными.
2. Если заемщик не выполняет свои обязательства, стороны могут передать долг компаниям по взысканию долгов. Если долг взыскивается с заемщика, инвестору вернут чуть больше половины вложенных средств, а остальное уйдет на покрытие расходов по взысканию долга.

Эти сайты работают по одному и тому же принципу: инвестор выбирает на площадке интересующий его проект (или пакет проектов).

Каждый проект сопровождается сопроводительным текстом – цели проекта, сроки и предположительная ставка.

Зарегистрировавшись на сайте, инвестор сожжет увидеть информацию по кредитному рейтингу и финансовому положению компании.

Инвестор может принять предложение заемщика и выплатить деньги, а может подать повторную заявку.

Если заемщик не собирает полную сумму заявки в течение определенного периода времени (как правило, заявка активна на платформе 30 дней), средства возвращают инвесторам.

Единственным лидером по количеству краудинвестинговых сайтов являются Соединенные Штаты Америки. У нас в стране серьезных площадок практически нет.

Объем денег, которые привлекли подобные платформы в Америке, в 2015 году достиг $2,1 млрд.

Некоторые оптимисты предсказывают, что к 2025 году объем онлайн-инвестиций может достичь 95 миллиардов долларов США. Самой крупной платформой, считается «Lending Club».

Популярность таких платформ за рубежом объясняется тем, что банковские кредиты более громоздки с точки зрения оформления документов и организации.

Несмотря на то, что ставки на платформах выше, компаниям проще и быстрее привлекать капитал через краудинвестинг.

Краудинвестинговые и краудлендинговые платформы в РФ

Ситуация с краудинвестинговыми платформами в России вызывает сожаление. И проблема больше заключается в ненадежности самой услуги, чем в рисках невозврата кредита.

Перечислим наиболее популярные русскоязычные сервисы.

Проект StartTrack

По данным сервиса, более трех десятков компаний уже смогли привлечь через него в общей сложности 729,9 млн руб. Сервис предлагает два варианта инвестиций: кредитование или долевое участие в проекте.

Большинство компаний предлагают второй вариант, так как в этом случае прибыль инвестора будет переменной и зависимой от успеха самого проекта.

Инвесторы, естественно, предпочитают вкладывать деньги под определенный процент.

Условия участия на сайте строгие:

• порог вхождения составляет 100 000 рублей для стартапов и от 1 миллиона для прямых инвестиций;
• инвестору нужно документально подтвердить свои годовые доходы в размере 3 млн рублей.

Это сделано с целью исключить микроинвестиции и превратить сервис в посредническую платформу между крупными компаниями и серьезными инвесторами.

Обещанная примерная доходность составляет 20-35% в год, а активных проектов предлагается немного (менее 40). Интересно, что в Интернете нет ни одного отрицательного отзыва об этом сайте.

SIMEX

Одна из крупнейших краудинвестинговых платформ в России запущена в 2015 году. Проект был создан в бизнес-инкубаторе Государственного исследовательского университета Высшей школы экономики.

Платформа собрала деньги на десятки проектов, список которых можно найти на ее сайте. Существуют проекты, обещающие доходность до 60% в год при сумме вклада от 100 рублей.

Варианты инвестиций:

• получение дивидендов по приобретенным инвестиционным акциям;
• получение 1-15% с первых покупок инвесторских акций приглашенных новых инвесторов (партнерская программа);
• доход от торговли акциями инвесторов на фондовой бирже SIMEX (на сайте есть раздел «Торговля», где представлены котировки по конкретному проекту);
• 1% от оборота биржи SIMEX при условии, что инвестор вкладывает средства в акции SMX.

И здесь начинается самое интересное. Прежде всего, сам факт того, что краудфандинговый сайт предлагает аукционы и партнерскую программу, заставляет задуматься о цели его существования.

Во-вторых, одним из проектов, предлагаемых платформой, является знаменитый проект SkyWay (транспортные системы следующего поколения).

Проект имеет британские корни и был создан относительно давно Анатолием Юницким. Она включает в себя инвестиции в строительство подвесных железных дорог в Китае.

В инвестиционном сообществе SkyWay считается финансовой пирамидой, и не без оснований.

Далее – еще интереснее... По мнению людей, вложивших деньги в проекты, основная проблема сервиса – отсутствие оценки потенциальных проектов.

В результате лишь немногие проекты полностью достигают целей, поставленных в бизнес-плане.

ShareInStock

Еще одна противоречивая краудинвестинговая площадка, которая перестала выполнять свои обязательства перед клиентами в конце 2016 года.

Она позиционирует себя как биржа инновационных проектов (запущена летом 2014 года).

Предлагала доходность до 120% в год (акции инновационных компаний и интернет-стартапов) при минимальной инвестиции в 1 доллар США (USD 1).

Проект был запущен людьми из команды ForexTrend, которая в то время уже испытывала финансовые трудности.

Хороший пример того, что к таким сайтам следует относиться как к HYIP, со всеми сопутствующими рисками.

SearchFunds

Краудинвестинговая платформа, которая описывает себя как онлайн-платформа для владельцев малого и среднего бизнеса.

В отличие от предыдущих проектов, он действует скорее как посредник, «доска объявлений» для стартапов. Инвестиции не обязательно должны быть коллективными.

Отечественные краудлендинговые платформы

В России есть две интересные краудлендинговые платформы: Альфа-банк «Поток» и «Город денег»:

1. В конце 2015 года Альфа-Банк запустил собственный проект под названием «Поток». Его суть заключается в том, что любой человек может заработать до 30% в год, вложив деньги в инвестиционный пакет, предлагаемый банком. В пакет входят десятки компаний с целью диверсификации рисков. Минимальная сумма инвестиций составляет 10 000 рублей.
   Логичный вопрос: почему банки сами не кредитуют эти проекты? Ответ прост: риск. Проверка документов заемщика отнимает много времени, и существует вероятность отказа в выдаче кредита. Через банковскую краудлендинговую платформу кредит можно получить гораздо быстрее, а риск несет исключительно кредитор. Это подтверждают и отзывы в Интернете. На одном профессиональном инвестиционном форуме инвесторы утверждают, что из-за серии банкротств в середине 2016 года доходность «первого потока» составила 7% в год.
2. «Город денег». Он отличается от проекта Альфа-банка тем, что человек инвестирует в один проект, а не в пакет компаний. Норма прибыли инвестора составляет 20-30%. Мнения о сервисе разнятся: одни находят выгодные проекты, на которых им удается заработать, другие теряют деньги.

Добавим, что такие сервисы, как «Вдолг.ру» и «Лонбери», также работают в направлении взаимного кредитования.

Судя по отзывам, эти компании работают с реальными заемщиками, но из-за большого количества дефолтов инвестиции в услуги не всегда выгодны.

К сожалению, многие финансовые пирамиды в России маскируются под краудфандинговые платформы, препятствуя успешному развитию этого инвестиционного направления.

Чтобы не стать жертвой мошенников, я рекомендую изучать документы и читать отзывы о каждом сайте, хотя это не даст 100% гарантии.

И если в США закон JOBS Act был подписан еще в 2012 году, то в России участники рынка краудфандинга связаны лишь некоторыми статьями Гражданского кодекса. Отсюда и отсутствие прозрачности в работе платформ.

Подводя итоги

Краудинвестинговые и краудлендинговые платформы представляют интерес для компаний, которым банки отказали в финансировании, процентная ставка в МФО слишком высока, а другого способа привлечь деньги нет.

Следовательно, существуют не только высокий риск, но и хорошая доходность. Оценка риска полностью зависит от инвесторов.

На сегодня это все.

Поделитесь со своими друзьями в социальных сетях. Прокомментируйте статью, оцените ее. Подпишитесь на обновления блога. Прибыль для всех!

До скорой встречи!