Привет подписчикам, которых интересует взаимосвязь объемов и цен, которую в своих книгах описывает Ричард Вайкофф, метод торговли которого основан на этих двух позициях, с учетом других переменных.
Ориентация рынка и его стадии играют ведущую роль в определении приоритетов.
Крупный игрок не набирает партию активов из одной области, а консолидирует бумаги в портфеле из узких специализаций.
Впоследствии контролирует развитие рынка, перенаправляя потоки в нужном ему русле, и скидывает накопленный объем.
Котировка при этом гуляет в фазах между балансом и дисбалансом.
Метод, разработанный десятки лет назад, актуален и сегодня. Ознакомится с критериями отбора можно в представленной статье.
Основные структурные компоненты
Методика Вайкоффа выделяет два момента:
- Баланс (инвестор достигает цели, набирает позиции).
- Дисбаланс (изменчивая позиция тренда, когда котировки скачут во все стороны).
В промежутках между стадиями баланса наблюдается хаотичное движение: цены то растут, то падают. Все зависит от конечной инвестиционной цели.
Подбор инструментов в допустимом для игрока «ценовом коридоре» занимает весь период баланса. Здесь котировки остаются в пределах нормы, без изменений.
В фазе дисбаланса наблюдается ценовая активность по позициям «шорт» или «лонг».
При этом наблюдается четыре стадии динамики:
- Зона флэт-консолидация «накопление» – крупный инвестор аккумулирует объем.
- «Движение вверх» («up-trend») – спрос превышает имеющиеся предложения, котировки наращиваются.
- Область флэт-консолидации «разброс» – серьезные игроки распределяют бумаги, выходят из игры.
- «Падение» («down-trend») – инструменты с избытком на рынке, спрос невелик, наблюдается падение котировки.
Ключевым моментом в определении дальнейшего поведения цены станет позиция «накопления», когда нет уверенности в дальнейшем развитии событий.
Рабочие моменты
Опираясь на методику финаналитика Вайкоффа, можно правильно оценить положение дел и занять выгодную позицию.
Имея перед глазами готовый флэт-график, сказать точно, куда направлена котировка, невозможно. Подробное изучение позиций исправит ситуацию:
- Определяют позиции «поддержки» и «сопротивления».
- Находят начальную точку консолидации «Preliminary Support» или попросту PS.
- Выявляют точку кульминации «Selling Climax» (SC), которая предвещает «разворот».
- Динамика продажи/скупки отображает точка «Automatic Rally» (на схеме помечена AR). Здесь даже небольшие объемы уходят по баснословной цене.
- Движение продолжается с незначительными изменениями, что подытоживает конечная точка «Secondary Test» (SТ).
- В выделенной флэт-зоне проходит кривая уровня «Creek». Если цена остановилась выше, то цена вероятно будет расти, если ниже – падать.
- Здесь важно найти точку «Springs» своеобразный показатель платежеспособности покупателей и готовности продавцов инвестрынка сплавить свои активы. Высокий продажный объем – доказательство падение котировок, а низкий уровень – свидетельство роста.
- Позиция «Sign of Strength» (SoS) – показатель уверенной, пробивной мощи.
- Войти в игру с наименьшими потерями и максимальной прибылью рекомендуется в промежутке от SoS до конца «сопротивления».
Применяя метод Вайкоффа, инвестор должен размышлять, как трейдер, поэтапно:
- Наблюдение – позиция силы продавца невыгодна для покупателя, нужно выжидать. Первый признак изменчивости – начало консолидации и дальнейшее развитие с кульминацией.
- Накопление или сброс – действуют по обстоятельствам, с учетом балансировки спрос/предложение.
- Быстрая реакция – войти в игру в благоприятное время, после определения позиции «Springs».
- Наращивание активов для стратегии «лонг».
- Перестройка на новый тренд, выход из предыдущей зоны в новую флэт-область.
Важно понимать, что идеальных позиций не бывает. На практике могут наблюдаться ложные сбои или многократно повторяющиеся тесты. Опираясь на опыт и доверяя интуиции можно выбить страйк даже из самых «малоинтересных» позиций.
Подписывайтесь и ставьте лайки, мы расскажем самые свежие новости.