Всем привет. Как посчитать доходность предприятия и решить, нужно ли связываться с ценными бумагами?
Создав один портфель или экспериментируя с моделями на финансовом рынке расчет результативности необходим.
Оценка доходности инвестиционного портфеля позволит реально оценить результат деятельности. Научит читать брокерскую отчетность.
Позволит оптимизировать процесс для стабильной прибыли с минимальным риском.
Простая математика
Методика сводится к двум становым жилам, от которых ведут дальнейшие расчеты:
- Деньги MWR – позволяет рассчитывать оборотность проекта при регулярных пополнениях вкладов и сборах дивидендов.
- Время TWR – помогает понять процент доходности при условии неизменности суммы вклада.
Базисный показатель влияет на метод работы. При этом итоговые данные могут не совпадать, но будут корректны.
Можно прибегнуть к расчетам средней доходности за конкретный временной срок.
Элементарно на пальцах
1. Ситуация «стабильность», когда купленный актив остается без изменений. В планах нет продажи или смены капитала.
Расчет идет по упрощенной схеме: разность цены покупки и текущей стоимости является искомой доходностью.
Куплены бумаги Т (24 шт. по 120 руб.). Цена через время 130 руб.
Доходность абсолют:
(24*130) – (24*120) = 3 120-2 280 = 240 руб.
Чистая прибыль (относительная разность):
(240 : (24*120)) * 100% = 0,11*100% = 11 %.
2. Регулярная покупка активов одной компании без продажи. Здесь уместно применить формулу среднего арифметического числа.
Изначально приобретены бумаги «С» (13 шт. по 116 руб.). Стоимость в будущем на «С» капитал выросла.
При этом куплены еще активы «С» по новой цене (24 шт. по 128 руб.).
Средняя оценка:
((13*116)+(24*128)) : 37 = (1 508 + 3 072) : 37 ≈ 124 руб.
Спустя время цена активов «С» выросла еще больше: 156 руб.
Абсолютная доходность:
(37*156) – (37*124) = 5 772 – 4 588 = 1 184
Чистая прибыль (относительная разность):
(1 184 : (37*124)) * 100% = 0,26*100% = 26 %.
Нередко поступления (купоны, дивиденды, др.) учитывают, как валюту. В этом случае доходность снижается за счет процентных переводов в отечественный эквивалент.
3. Периодическое приобретение и продажа активов одного вида (работа с одним инструментом).
В данной ситуации применяют более сложные схемы. Нередко прибегают к методу средней взвешенности (работа от цены).
Куплены акции «К» (18 шт. по 84 руб.), затем (22 шт. по 117 руб.), далее (13 шт. по 142 руб.).
Средняя стоимость «К» капитала спустя этот срок: (84 + 117 +142) : 3 ≈ 114 руб.
Доходность абсолют (при текущей максимальной цене):
(53 * 142) – (53 * 114) = 7 526 – 6 042 = 1 484
Чистая прибыль (относительная разность):
(1 484 : (53*114)) * 100% = 0,25 * 100% = 25 %.
Прошло время и стоимость увеличилась «К» акций до 168 руб. Продажа «К» активов (33 шт. по 168) принесет:
Абсолютный доход:
(20*168) – (20*114) = 3 360 – 2 280 = 1 080
Чистая прибыль (относительная разность):
(1 080 : (20*114)) * 100% = 0,47 * 100% = 47 %.
Благодаря тому, что обнуление по «К» активу не произошло (продано 33 из 53 бумаг), средняя цена не изменилась.
Вариант навскидку
Оценивая перспективы можно провести предварительный расчет будущих дивидендов. Удобен способ для людей, которым в рамках стратегии не нужна предельная точность.
Начало года – оптимальный период для скрупулезной работы с цифрами. Свободное время есть и официальные данные за прошлый год уже имеются в открытом доступе.
Можно делать прогнозы, но осторожно, без фанатизма.
Простейшие манипуляции сводятся к сути:
- делимое – плановая денежная прибыль на грядущий период (ПДП);
- делитель – ликвидационная стоимость проекта (ЛСП);
- частное – доходность по дивидендам от проекта (ДДП);
- результат необходимо перевести в проценты, для чего умножается на 100 %;
- ПДТ : ЛСП * 100% = ДДП
Ликвидная стоимость позволяет примерно понять объем выручки при полной распродаже личных активов. Информация (средний показатель) предоставлена в отчетах.
Плановая прибыль рассчитывается приблизительно, суммированием предположительной прибыли от каждого отдельного проекта.
Рекомендуется не завышать планку, выбирая показатели максимально приближенные к реальности.
Оптимизм в этом случае может сыграть злую шутку. Так, если имеется актив, от которого дивиденды ранее не поступали, то его показатель принимается за ноль.
Стабильный процент берется в неизменной форме. Гибкие дивиденды рассчитываются с учетом мониторинга.
Можно взять прогнозированные данные компаний, с которыми идет сотрудничество.
Таким нехитрым способом можно довольно точно просчитать доходность проекта. Иногда бывают исключения (внезапный крах или резкий прорыв).
В целом данные подтверждаются с разницей +/- несколько тысяч рублей (несущественный показатель).
Показательный пример: предполагается выручка 270 тыс. руб. Стоимость капитала 4 млн. руб.
Доходность по дивидендам: (270 000/4 000 000) * 100% = 6,75 % ≈ 6,8 %
Что в итоге?
Просчитав все данные можно судить о перспективах по проекту:
- Дать оценку конкретного портфеля.
- Сравнить данные с иными инструментами.
- Следить за динамикой развития.
- Перераспределить средства на более выгодные проекты.
Портфель, генерирующий достаточный поток средств, не нуждается в корректировке. При других ситуациях необходимо внести изменения.
Имея на руках расчетные сведения можно распланировать семейный бюджет. Решить задачу введения дополнительного заработка или стабильности по проекту.
Ставьте лайки, присоединяйтесь к нам и становитесь успешными в области инвестирования.
