Онлайн Банкир
Сервис подбора финансовых продуктов
Лого OnlineBankir.ru

Что такое REIT-фонды

Привет подписчикам и читателям. Действуют ли REIT-фонды в России, что это и как инвестировать в проекты по недвижимости.

На фоне санкций тема будет актуальной как для новичком, так и для уверенных китов финансовой арены.

Особенности инвестиционного проекта

Схема REIT-траста популярна среди любителей «тихого хода». Инвестор вкладывает деньги (покупает часть в трасте) и регулярно получает прибыль.

По условиям сделки это может быть раз в: месяц, квартал, год.

Фонд берет на себя обязательства по поиску удачных (выгодных) проектов для финансирования.

В дальнейшем все управление лежит на организаторах траста. Дольщик лишь ожидает прибыль.

Для инвестиционного REIT-траста характерно:

  • Порог инвестиций в недвижимость 78 % и выше.
  • Оборотный процент по дивидендам для клиентов до 90 %.
  • Управление советом директоров.
  • В составе не менее 100 дольщиков.
  • Не допускается концентрация 50 % акций в одних руках.

Фонды работают в направлениях:

  • покупка/продажа готовых объектов фонда недвижимости;
  • спонсирование строительства новых зданий;
  • ипотечное кредитование;
  • управление объектами недвижимости с целью получения прибыли (сдача помещений жилого, коммерческого фонда в аренду, др.).

В качестве объектов рассматривают:

  • ресторанно-гостиничный бизнес (хостелы, отели, дома отдыха, т.д.);
  • складские помещения;
  • офисы;
  • жилой фонд (квартиры, частные застройки, апартаменты, пр.);
  • производственные площади (фабрики, заводы, цехи);
  • объекты инфраструктуры (вышки связи, ЛЭП, дороги, социальные коммуникации).

При этом фонд работает на деньги пайщиков, но и львиная доля дохода идет на уплату дивидендов.

Аргументы «за» и «против»

В сравнении с другими инвестиционными формами REIT-фонды имеют массу преимуществ:

  • Простая, интуитивно понятная, схема вкладов. Для обычных дольщиков вовлечение в процесс минимален. Необходимо грамотно выбрать фонд, внести деньги и набраться терпения. Отслеживать изменения рынка, искать и управлять проектом будет фонд.
  • Минимальный стартовый порог. В РФ представлены проекты с входом от 1000 рублей, тогда как для самостоятельной покупки недвижимости потребуются миллионы.
  • Надежность и безопасность проекта, рынок недвижимости непостоянен и подвержен большому риску. Долевое участие позволяет разделить негативные моменты между всему пайщиками, что позволит быстрее восстановиться.
  • Высокая доходность. Стоимость самих паев растет. Плюс регулярно поднимается арендная планка. Оборотный процент от вклада составить до 15 % в год.
  • Быстрая оборотность. Продажа/покупка долей доступна на любой бирже.
  • Стабильность и возможность провести диверсификацию. Разбавить инвестиционный портфель ЦБ участника REIT-траста можно на любом этапе.
  • Защита от инфляции. В случае изменения цен арендную плату можно поднять, что в пересчете не повлияет дивиденды.

Есть в схеме и подводный камень:

  • Зависимость от управляющего фондом. Одно неверное решение по вкладам, и инвесторы проигрывают: теряют деньги и имущество.

Важно внимательно отнестись к выбору траста.

Типизация фондов

Различают три варианта ведения дел:

  1. Долевой формат – основная часть проектов (до 92 %). На средства дольщиков приобретается недвижимость, которую впоследствии перепродают или сдают в аренду. Каждый участник схем получает положенный процент. Организаторы фонда – процент комиссии за услуги.
  2. Ипотека – суммарный капитал всех участников идет на кредитование покупки жилья. Прибыль формируется из процентных начислений по возврату. Каждый дольщик по итогу получает свой процент.
  3. Смешанная форма – гибриды встречаются редко (не более 1 % из 100 по всем направлениям). Проект совмещает элементы долевого участия и ипотеку.

Правильный выбор фонда гарантирует дольщику сохранение и приумножение капитала. Важно не ошибиться в решении.

Коллективная недвижимость в России

Широкой популярности проекты REIT-фондов на сегодня в РФ не получили. Впрочем, наблюдается заметное движение вверх.

Разные по масштабу проекты развиваются на деньги инвесторов из народа.

Внимание привлекают ПИФы, с ориентацией на работу с недвижимостью. В их организации есть свои особенности:

  • Дольщик платит налоги дважды: корпоративная доля; процент с прибыли.
  • Прямая регистрация не разрешается.
  • Для получения разрешения на деятельность необходимо поручительство сторонней компании.

Эти особенности усложняют работу с отечественными REIT-трастами.

Возможные варианты сотрудничества на питерской бирже представлены международным форматом:

  • American Tower Corp (сотовые вышки).
  • Host Hotels & Resorts (отельный бизнес).
  • Boston Properties (офисный сектор).

REIT-фонд отечественного формата:

  • «УралСиб»;
  • «Открытие»;
  • «Сбербанк».

Проекты умерены по стоимости (от тысячи рублей). Работают с жилым и коммерческим фондом, что определяет уровень доходности.

Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, с нами вы не пропустите важные новости.

Оценка материала
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Комментарии к статье: 0
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
* Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.