Привет всем! Инвестирование всегда связано с риском. Не существует такого понятия, как полностью безрисковые инвестиции.
Но одни инвесторы спокойно воспринимают снижение своих доходов на 10-20%, а другие паникуют и распродают активы по самым невыгодным для них ценам.
В сегодняшней статье мы объясним, что такое риск-профиль инвестора: как определить и зачем это нужно.
Понятие риск-профиля
Говоря просто, риск-профилем называют то, как относится инвестор к риску.
Риск-профиль зависит от сроков и цели инвестиций, наличия средств, характера и эмоциональной устойчивости к стрессовым ситуациям индивидуума.
Любой инвестор знает, сколько он хочет заработать денег, но не каждый ответит, сколько он готов потерять. Если вы уверены, что ответ прост, рынок может быстро поколебать эту уверенность.
Легко говорить, что падение стоимости портфеля на 10% – это ничто, когда все, что вы видели в течение нескольких месяцев или лет – это рост доходности.
Но должен наступить момент, когда рост сменяется падением. Именно в этот момент инвестор испытывается на прочность. Пройти этот этап без потерь могут не все.
Знание собственного профиля риска позволяет минимизировать последствия отрицательного сценария, поскольку инвесторы строят свои стратегии и портфели на основе своей склонности к риску.
Виды риск-профилей
Существует множество разных тестов на риск-профиль. В результате их прохождения определяется профиль риска инвестора. Существует три типа:
- консерватор. Человек не хочет рисковать деньгами и практически не допускает уменьшения портфеля даже на 10%, поэтому он соглашается на низкую норму прибыли, защищающую его средства от воздействий инфляции;
- умеренный. Инвестор знает о возможности роста и падения активов. Он с этим согласен, и готов идти на умеренный риск для увеличения доходности инвестиционного своего портфеля;
- агрессивный. Инвестор понимает, что высокая доходность невозможна без повышенного риска. Но поскольку целью является заработать как можно больше, поэтому человек готов инвестировать в высокорисковые активы.
Определение риск-профиля
Лучше всего определять риск-профиль с помощью специальных тестов.
Если вы пользуетесь услугами инвестиционного консультанта, который официально представляет брокерскую компанию, он проведет тестирование вашей толерантности к риску.
Основываясь на его результатах, предложит консультационные услуги по составлению портфеля.
Если консультантов нет, тест риск-профиля может провести ваш брокер или можно выбрать одну из организаций, проводящих тестирование.
Тесты состоят из вопросов и вариантов ответов. Вам следует выбирать тесты, которые не только спрашивают о вашем возрасте и опыте инвестирования, но и моделируют различные ситуации.
При ответе на вопросы вам не нужно запоминать, что вы должны делать. Вам необходимо как можно чаще визуализировать ситуацию и свою возможную реакцию на нее.
Будьте честны с собой, и тогда профиль риска покажет истинную, а не надуманную картину.
Где найти тесты для определения риск-профиля
Тесты можно пройти в следующих компаниях:
- FinEx. Является управляющей компанией – ведущим поставщиком индексных фондов на российском рынке. Предлагает онлайн-тест, состоящий из 11 вопросов и вариантов ответов;
- Тинькофф Инвестиции. Брокерская компания предлагает клиентам возможность определить свой инвестиционный профиль. Для этого в личном кабинете необходимо заполнить анкету, состоящую из 9 вопросов;
- Fidelity – всемирно известная финансовая компания, имеет более серьезный подход к тестированию. Известный инвестор, автор курсов по инвестированию и сторонник пассивного инвестирования Сергей Спирин опубликовал на своем сайте русский перевод теста Fidelity. Там также есть ссылка на первоисточник, если вы хотите получить профиль риска на английском языке. Тест содержит множество смоделированных ситуаций, над которыми следует хорошо подумать, прежде чем отвечать;
- Goldman Sachs. Является крупнейшим инвестиционным банком. Разработал собственную анкету, состоящую из 5 вопросов. Русский перевод теста также доступен на сайте Сергея Спирина.
Как применять риск-профиль на практике
Основная цель изучения вашего профиля риска заключается не только в том, чтобы определить вашу склонность к риску, но и в том, чтобы использовать его в качестве основы для разработки инвестиционной стратегии:
- Если вы придерживаетесь консервативных взглядов, большую часть или даже 100% вашего портфеля могут занимать ETF с фиксированным доходом, например. Этот метод используют люди, которые вообще не хотят рисковать. Прибыль от портфеля будет несколько выше, чем от депозита. Этот вариант лучше всего подходит для тех, кто хочет получить пассивный доход на пенсии без риска потерять деньги. Инвесторы часто выбирают более агрессивную портфельную стратегию на многие годы, а по достижении определенного возраста переводят свои активы в ETF, чтобы жить на купоны.
- Для умеренного профиля достаточно таких инструментов, как индексные фонды, акции отдельных эмитентов и корпоративные облигации, а защитный элемент обеспечит, например, золотой фонд или фонд денежного рынка. Важно понимать, что эта стратегия работает в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе возможно снижение стоимости портфеля.
- Агрессивные инвесторы могут сосредоточиться на акциях российских и зарубежных компаний, инвестициях в IPO, закрытых инвестиционных фондах недвижимости и REITs. Эта стратегия требует активного управления и не исключает как высоких прибылей, так и значительных потерь капитала.
Универсального инвестиционного портфеля просто не существует. Инвестор самостоятельно или с помощью финансового консультанта анализирует множество параметров.
И только после этого они создают портфолио, которое подходит именно этому человеку и никому другому.
Разработка инвестиционной стратегии требует времени и инвестиционных знаний, по крайней мере, на уровне понимания рассматриваемого инструмента, того, как он работает, его преимуществ и недостатков.
Результат будет один – получение прибыли и достижение поставленных в начале пути финансовых целей.
Подведем итоги
В этой статье мы представили несколько вариантов тестирования риска для определения вашей толерантности к риску. Вам не обязательно проходить все из них. Одного будет достаточно.
Мы не рекомендуем относиться к этому тесту легкомысленно. Даже если вы его провалили, постарайтесь найти причину, поработайте над собой и сдайте его снова.
Поверьте, это сэкономит вам нервы и деньги в будущем.
На этом пока все.
Подпишитесь на обновления блога. Прокомментируйте статью, оставьте свое мнение. Поделитесь этой новостью со своими друзьями в социальных сетях.
До скорой встречи!
