Всем привет! Инвестирование в Forex и другие финансовые рынки, можно назвать рискованным предприятием. Но есть такой вид инвестиций, в котором размеры рисков, как впрочем, и прибыли, на несколько порядков выше, чем на Forex.
Тема сегодняшней статьи – российские венчурные инвестиции: что это такое, говоря простыми словами.
Слово «венчур» означает риск или рискованное предприятие, поэтому по определению венчурное инвестирование – это очень рискованные инвестиции.
Если провести сравнение, то, по сути, это ссуда, выданная компании без каких-либо обеспечения и гарантий возврата.
Объектами инвестиций в основном являются небольшие начинающие компании.
Фонды венчурного капитала используются для создания высокотехнологичных продуктов, которые взрывают рынки. Как это выглядит:
- начинающая компания ставит амбициозные цели роста и приглашает инвесторов;
- заинтересованный бизнесмен платит необходимую сумму денег в обмен на долю в компании (он входит в качестве учредителя или становится акционером).
Тогда возможны два сценария:
- Компания добивается успеха, и стоимость акций инвестора увеличивается в сотни и более раз. Инвестор либо продает свою долю с высокой маржой, либо получает проценты с доходов компании.
- Компания в силу разных причин не добивается поставленных целей и либо закрывается, либо занимается вялой деятельностью. Инвестор в этом случае теряет часть или все свои инвестиции.
Значительный риск в венчурных проектах заставляет большую часть инвесторов лично управлять проектом, с использованием собственного опыта, личных и профессиональных навыков для развития проекта.
«Бизнес-ангелы» – так называют этих инвесторов.
О механизме венчурного инвестирования
Наиболее важные отличительные особенности механизма венчурного инвестирования:
- Высокий порог входа для инвестиций. Как правило, венчурный капиталист является состоятельным человеком, так как в проекты/бизнесы инвестируются суммы от $10 000 до миллионов долларов. Для начинающих инвесторов с несколькими тысячами долларов найти интересный проект для инвестирования довольно сложно. Но, при желании, можно воспользоваться услугами фондов коллективного инвестирования. Управляющие активами собирают деньги от более мелких инвесторов, чтобы реинвестировать их в перспективные проекты. Недостатком таких фондов является то, что инвестор вынужден полагаться на компетентность менеджеров.
- Продолжительный инвестиционный горизонт. Когда венчурный инвестор вкладывает деньги в растущую компанию, они становятся недоступны для него. Инвестиции обычно полностью расходуются на проект, и деньги могут быть возвращены только в случае успешного развития проекта. С момента начала вложения денег до получения проектом значительных доходов или выхода на IPO может пройти много лет. Венчурные капиталисты отличаются от стратегических партнеров и акционеров тем, что у них нет контрольного пакета акций. Также они обычно не хотят управлять компанией, отвечая за финансовую сторону, и перекладывая все остальное на плечи высшего руководства. Однако очень часто желание венчурного капиталиста сохранить свои деньги приводит к тому, что он входит в совет директоров и лично контролирует дела компании. В конечном итоге, с какой стороны ни посмотри, такие инвестиции чреваты огромным риском.
- Нет гарантии получения доходов. Теперь – о доходах. На протяжении всего срока действия инвестиций инвестор может не заработать ни одного доллара и в конце продать свою долю в проекте за миллионы. В большинстве стартапов истинный размер прибыли становится известен после первичного размещения акций (IPO) на фондовом рынке. Исходя из привлекательности инвестиций, будет определена цена акции и, соответственно, сумма, которую получит инвестор, продав свою акцию.
Успешные венчурные капиталисты
Приведем несколько реальных историй успеха в данном виде инвестирования.
Большинство из них хорошо известны, но для лучшего понимания перечислим конкретные истории успеха нескольких венчурных капиталистов в цифрах.
Майк Маркула
Майк вложил 250 000 долларов в компанию Apple, в то время когда о Стиве Джобсе и Стиве Возняке еще никто не слышал. Всего за четверть миллиона долларов Майк получил бы третью часть Apple.
На момент инвестирования общий капитал Маркула составлял около $2,5 млн, поэтому он вложил в APPLE только 10% своего инвестиционного портфеля.
Майк продал свою долю в компании за 154 миллиона долларов, заработав 61600%.
Томас Альберг
Томас вложил 100 000 долларов в книжный интернет-магазин Amazon. В конечном итоге общая прибыль Томаса от инвестиций в Amazon составила 26 миллионов долларов.
Иэн МакГлинн
Обычный продавец автомобилей Иэн МакГлинн вложил 4 000 фунтов стерлингов (в обмен на акции) в бизнес своей подруги Аниты Роддик, которая открывала магазин Body Shop, продающий натуральную косметику.
Сеть Body Shop (около 2 000 магазинов) впоследствии была выкуплена косметическим гигантом L'Oreal.
Чистая прибыль Иэна МакГлинна составила около 180 миллионов евро, при первоначальных инвестициях в 5 400 евро.
Прекрасным примером венчурного инвестирования в нашей стране является история небольшой группы исследователей, вложивших всего несколько тысяч долларов.
В итоге они сумели создать препарат Тимоген, который имеет сильное иммуномодулирующее действие.
Затем американская компания купила лицензию на его производство за несколько миллионов долларов.
Другими словами, проект увеличил первоначальный капитал инвестора в десятки тысяч раз.
Где инвестор ищет венчурный проект?
Венчурные инвестиции не для каждого инвестора из-за высокого порога входа.
К счастью, существуют способы найти интересные проекты для инвестирования, которые не требуют от инвестора внесения сотен тысяч долларов.
Вот некоторые из наиболее известных способов поиска объектов инвестирования:
- Через знакомых. Большинство стартапов и начинающих компаний, как правило, не имеют денег для развития, а также не имеют доступа к инвесторам. Такие стартапы находят инвесторов через знакомых, родственников, друзей и т.п. Наверное, каждый из нас хотя бы раз в жизни слышал, что кому-то из знакомых нужны деньги на развитие своего дела. Истинный инвестор не позволяет такой информации ускользнуть от него.
- На Проектных биржах. В сети можно найти много интересных сайтов с предложениями стартапов. К примеру, inproex.ru, startup.ua и т.д. При желании на таких сайтах можно найти довольно интересные варианты инвестиций и сотрудничества.
- На Фондовых биржах и платформах коллективных инвестиций. Биржи акций проекта предполагают покупку долей (акций и т.д.) в проекте непосредственно на месте. Другими словами, рынок является гарантом и регулятором отношений между инвестором и проектом. К примеру, не так давно на бирже vcstart.com можно было стать совладельцем известного сайта bigpicture.ru.
Подводим итоги
Рассмотренный нами вид инвестиций связан с огромными рисками.
Прежде чем принимать решение, необходимо хотя бы вникнуть в юридическую сторону сделки, провести консультации с профессионалами (венчурные фонды, как правило, проводят маркетинговые исследования), занимающимися данной сферой бизнеса, и т.д.
Согласно статистике, не являющейся официальной, всего лишь 10% проектов оказываются успешными и с лихвой компенсируют потери остальных 90%.
Поэтому, чтобы быть успешным венчурным инвестором, процессы которых не коррелируют друг с другом.
На сегодня это все.
Пишите комментарии. Поделитесь этой информацией со своими друзьями в социальных сетях. Оцените качество статьи. Подпишитесь на обновления блога. Всем прибыли!
До скорой встречи!
