Привет всем читателям и подписчикам. «Ушел в лонг» или «зашортил» по-быстрому акции – начинающему игроку сложно разобраться в инструментах на рынке инвестиций.
Долгосрочный проект или короткий марш-бросок, ставки на повышение котировки или ее понижение – выбрать непросто.
Неясно проект сыграет на арене сегодня или лучше работать на перспективу.
Разъяснение, что такое шорт и лонг на бирже простыми словами, в представленной статье.
Механизм краткосрочной игры
«Short» («шорт») или понятным языком «короткий» используется для определения любой короткой позиции (сделки, продажи, т.д.).
Операция ориентирована на быстрый оборот ценных бумаг с понижением котировок.
При этом инвестор работает не со своим капиталом, а с активами своего брокера. Трейдеров по ставкам «шорт» называют «медведи».
Модель: инвестор «И» предполагает, что цена на акции компании «К» (56 руб. за штуку) упадет в ближайшем будущем.
«И» берет у брокера «Б» бумаги «К» в количестве 12 штук.
Продает их, получая выручку: 56*12 = 672 руб.
Затем котировка падает: новая стоимость уже 32 рубля за единицу.
«И» скупает те же бумаги по новой цене: 32*12 = 384 рубля.
«И» возвращает «Б» его бумаги, а разницу котировок забирает, как прибыль.
По факту «И» заработал: 672-384 = 288 рублей (без учета комиссии и налогов).
Вроде бы все легко и понятно, к тому же, прибыльно. На деле шорт-сделки есть много подводных камней.
Рекомендуется четко структурировать поведение рынка. Провести анализ всех показателей. Оценить перспективы.
Риски и достоинства шорт-проектов
Основные моменты:
- Шорт-сделка доступна не всегда – активы на выбор предлагает брокер. У разных агентств список может отличаться.
- Кредитная услуга брокера оплачивается отдельно. Комиссионный сбор не взимается, если сделку провернуть одним днем.
- Проводка перед выплатой дивидендов потребует дополнительных расходов. Брокер передает в долг инвестору акции других дольщиков, которые рассчитывают на прибыль от них. Выплата процентов – обязательство, которое нарушить нельзя, потому излишки взимают с шортиста.
- Страховкой станет установка стоп-лосс (критический уровень цены, по которой инвестор готов выкупить акции обратно). Это поможет не оказаться в глубокой долговой яме.
Проект ориентирован на авантюристов, готовых рисковать. Среди основных недостатков выделяют:
- Невозможно с точностью до 100 % знать, как изменится котировка. Финансовые аналитики ошибаются редко, но все же исключать ситуацию нельзя.
- Прибыль четко ограничена, а убытки не имеют границ. Если не угадать с динамикой котировки, то можно серьезно уйти в минус из-за постоянного роста цены.
К преимуществам относят:
- Возможность оперативно получить прибыль.
Изучение экспертных отчетов, анализ информации и собственные расчеты помогут в прогнозах котировок, что является основой для успешной шорт-сделки.
Длинная позиция и ее преимущества
«Long» («Лонг») или просто «длинный» проект противоположный «шорту». Предполагает игру на повышение котировки. Инвесторов по ставкам лонг называют «быками».
Модель: «И», рассчитывая, что акции «К» повысятся в цене, покупает их по проекту «лонг» в количестве 18 шт. с начальной котировкой 78 рублей.
78*18 = 1 404 руб.
Спустя время цена вырастает: 94 рубля.
«И» продает бумаги: 94*18 = 1 692 руб.
Если деньги были взяты в кредит, часть уходит на погашение долга, разница остается в кармане инвестора.
Можно ждать еще, и не закрывать позицию в ближайшее время, тогда прибыль будет выше.
Основной риск для лонг-проектов – это необходимость ждать.
При этом ожидание повышение котировки может затянуться на неопределенный срок (день, неделя, месяц, год или даже десятилетия).
Из весомых преимуществ отмечают:
- Нет дополнительных расходов (на уплату брокерской комиссии, др.). Инвестор играет на свои деньги, и не связан обязательствами со сторонними агентствами.
- Прибыль по лонгу заметно выше, чем в шортах.
- Убыток ограничен вложенной суммой.
- Доход не имеет границ (если цена постоянно растет). Инвестор остается в плюсе так долго, сколько держит акции у себя.
Прибыльность инвестиционного портфеля во многом зависит от диверсификации. Умелое сочетание «лонгов» и «шортов» обеспечит результат в настоящем и будущем.
Подписывайтесь на канал, будьте в курсе новой информации и последних трендов.
