Привет всем! Активные трейдеры в торговле используют множество инструментов, помогающих проводить анализ сделки, выбирать лучшие точки входа/выхода, делать прогноз котировок и др.
Пассивные также смогут воспользоваться некоторыми из этих инструментов. Сегодня расскажем, что такое стакан на бирже, каково его устройство и как он работает.
Концепция и цель
Биржевым стаканом называют таблицу с цифрами, отражающую спрос и предложение на данный момент на фондовом рынке.
Его можно найти в торговых терминалах. Брокерские компании включают эту удобную для торговли функциональность в свои торговые приложения.
Но называется он по-разному: глубина рынка, таблица цен, таблица заказов.
Правила создания таблицы те же, в ней заявки или указания по купле/продаже размещаются в порядке поступления. Данные меняются в течение дня, а рыночные активы меняются ежесекундно.
Обычно рядом со стаканом находится график котировок. Это не одно и то же.
Первый показывает возможные сделки, которые могут не состояться, если продавец и покупатель не встретятся. А на последнем отображается текущий статус завершенных сделок.
С помощью таблицы ордеров инвестор:
- анализирует объем торгов;
- определяет оптимальные цены покупки и продажи;
- анализирует ликвидность актива;
- принимает решение о стоимости лимитной заявки.
Чтобы купить или продать ценные бумаги на фондовом рынке, трейдер может выставить два вида заявок:
- Рыночную. Она находится между максимальной и минимальной ценами покупки и продажи. Не отображается на фондовом рынке, поскольку исполняется немедленно.
- Лимитную. Заявка учитывает стоимость продавца или покупателя. Они поручают брокеру выдать цену, отличную от рыночной стоимости. Если заявки обоих участников рынка совпадают, сделка исполняется. Если нет, то в конце торгового дня ордер ликвидируется, на следующий день вам придется размещать его заново. На бирже есть лимитные ордера, которые ждут своей очереди исполнения.
Трейдеры, не желающие тратить время на установку лимитных ордеров и их исполнение, ставят галочку в поле «по рыночной цене» в терминале и сразу же совершают сделку. Им вообще не нужно смотреть на «очередь».
Другие инвесторы, которых не устраивает рыночная цена, должны понимать, как понизить ее при покупке и повысить при продаже ценных бумаг.
Ключевые параметры
Чтобы торговать лимитными заявками, необходимо научиться читать стакан цен. Давайте посмотрим, из каких элементов он состоит:
- Bid. Обычно выделяется зеленым цветом, характеризует спрос, указывает количество предложений и цену покупателя, эти данные должны быть проанализированы инвестором, для продажи активов по более высокой цене;
- Ask. Характеризует предложение. Выделяется красным цветом. Показывает число заявок и цену, установленную продавцом, Желающие купить актив, анализируют красную зону. Лучшие значения спроса и предложения находятся в середине таблицы. На границе обеих зон находится спред, означающий разницу между Ask и Bid;
- Глубина. Показывает количество рядов в зеленой и красной зоне. Подается регулировке. Обычная глубина составляет 20 рядов вверх и 20 рядов вниз.
В таблице может быть показана, например, только зеленая зона, что означает, что есть заказы покупателей, но нет заказов продавцов. В красной зоне все наоборот.
Как работать со стаканом
Расскажем о принципах работы торговли по стакану.
Через торговую платформу, установленную у инвестора, отдается поручение брокеру купить или продать актив. Ордер определяет параметры сделки: что купить, в каком количестве и по какой цене.
Напоминаем вам, что вы можете разместить рыночный или лимитный ордер. Объем – сколько хочет инвестор, на рынке сделка совершается мгновенно, запись о ней появляется в личном кабинете.
Давайте рассмотрим, как разместить лимитный ордер на основе анализа таблицы ордеров на примере покупки привилегированных акций «Башнефти».
Спред равен 0,5 рубля, что очень мало для цены лота выше 1 800 рублей. Объем предложения достаточен, если вы хотите купить всего несколько акций. Можно сказать, что ликвидность актива высокая, проблем с покупкой не будет.
Если вы понаблюдаете за цифрами в течение 5-10 минут, вы увидите, что они меняются. Торговля ведется довольно активно.
Предположим, нам нужно купить 5 акций «Башнефти». Смотрим на красную зону – зону предложения.
Лучшая составляет 1 847,5 рублей за акцию, если мы разместим на нее ордер, то сразу же купим необходимое количество.
Но мы хотим сэкономить и купить дешевле, если мы дадим заявку на покупку в 1 847 рублей, то она будет среди 206 доступных.
Правила выполнения заказов:
- с учетом установленной цены;
- с учетом времени появления ордера на фондовом рынке.
Другими словами, наши 5 лотов будут добавлены в очередь, и в таблице появится число 211, а не 206.
Сначала будут исполнены заявки 206, и только потом – наши. И это при условии, что мы найдем продавца, готового продать акции за 1 847 рублей.
Обратите внимание на нюансы торговли в мобильном приложении «Сбер Инвестор».
Первое – Сбер автоматом ставит галочку в окне «по рыночной цене», второе – он увеличивает цену на 2%.
Это следует учитывать, поэтому никогда не нужно размещать рыночные ордера в Сбербанке.
Итоги
Кто-то скажет, что анализ глубины рынка и размещение лимитных ордеров не приносит большой прибыли.
Это касается небольших объемов и нечастых операций, но при более частых операциях с большими суммами экономия будет более существенной.
На сегодня это все.
Подписывайтесь на обновления, комментируйте, оценивайте. Рекомендуйте статью к прочтению в социальных сетях.
До скорой встречи!
